保守的价值投资

我刚刚调整了雪球组合 $新技术先锋(ZH1396356)$ 的仓位。

$台积电(TSM)$ $AMD(AMD)$ $拉姆研究(LRCX)$ x
这几天大盘比较动荡：大盘指数跌了4%，不少蓝筹股出了好季报反而下跌，半导体板块跌了10%左右（tsm跌了12%)。
股市动荡可能有几个原因：前几周随着总统选举的落地，三大指数连创新高，自然有一个调节的需求。其次是随着复工板块的上涨，复工...

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$游戏驿站(GME)$ 感谢Steven及时的update [很赞] @LeoJH 再请教下：
这几天真是做空者的梦魇。本星期五又有一波做空者卖的call到期（上周五收盘时能卖的call最高的strike price是60，当时premium大约15，现在一股已经浮亏300左右），是否会引发进一步逼空，股价摸到新高？
现在逼空这个事搞...

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$游戏驿站(GME)$ updated short data:
LAST PRICE--$147.98 ,
SHORT INTEREST-68.13M ,
% FLOAT-249.67%,
DAYS TO COVER-6.31,
% SHARES SHORT-97.68%

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$ADV MICRO DEVICE(AMD)$ "展望，AMD预计2021年第一季度营收约为32亿美元，上下浮动约1亿美元，同比增长约79%，环比下降1%，Non-GAAP下毛利率约为46%；预计2021全年营收同比增长约3...

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$游戏驿站(GME)$
Citadel, Point72 back Melvin with $2.75 billion after losses
Citadel是美国大的做市商MM，大约占美国股票和期权交易1/3。MM在neutral的角色下，尽量维持市场流动性。MM有两大特权：1不借股票裸空，2暂停异常交易。

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$游戏驿站(GME)$ GMEboard 9换3，chairman下，仍保留CEO过度下。换领导层影响巨大：1，Cohen有电商成功经历，会推动GME电商化；2，GME掌握各种游戏的用户和销售大数据，如果自己推出游戏品牌，会有比较大的杀伤力。

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$SmileDirectClub(SDC)$
First Quarter 2020 Financial Highlights
First quarter total revenue increased 11%, over the first quarter of 2019, to $197 million.
First quarter net loss of $(107) million.
First quarter Adjusted EBITDA of $(67) million.
First quar...

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$美光科技(MU)$ $西部数据(WDC)$ 看了美光的季度报告和会议摘要，占总收入1/3的nand价格今年跌了40%，现已经触底反弹（这就是西部数据wdc股价比较坚挺的原因）；占总收入2/3的dram价格今年跌了30%,应该正在触底。公司预计2020年供需会平衡。本季margin31%，下季预期26%（应该是预期dram还会降价，...

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$西部数据(WDC)$ 比较好的买入机会，44买入，长期持有。计划如后市下跌，分批加仓

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$Facebook(FB)$ FB盘后冲上200，已经价值高估，故予卖出。买入WDC，看好wdc远期前景

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$美光科技(MU)$ 远期目标价40以上，现周期筑地已经完成，如果回调到40/37/35准备分批加仓

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$美光科技(MU)$ 快到第一阶段补仓的价位了，应该还有下跌空间

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$梅西百货(M)$
昨日出季报，sale同比增加2.3%，同店sale增加3.1%，货物成本持平为60%，管理成本持平为41.7%，EPS 27美分。
公司预期2018年的sale增加.5%，同店sale增加2.5%，EPS4.2.
服装零售行业$科尔士百货(KSS)$ 管理最好年eps大约为6，macys也不错能持续盈利。$彭尼百货(JCP)$ ...

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$彭尼百货(JCP)$
今天出季度报告，同店销售同比（以下均为同比）下降5.5.4%， total sale下降5.8%，货物成本68.1%（增加2%），管理成本33.3%（增加.6%）。公司预期2018全年sale下降3-5%，现金流为正。
我感觉JCP虽然在SHLD的倒闭稍微收益，不过迫切需要在互联网有所突破，否则sale会逐年...

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$希捷科技(STX)$ 今天出季报，由于hdd占总收入93%，受nand价格下降的影响较小, Rev3B，margin 31%，eps 1.7。
下季度公司展望：由于nand降价冲击hdd，Rev2.7-2.75B，margin 29-31%，(我估计eps 1.2-1.3）。
我估计stx下一年eps约4-6，股价30-60波动，由于公司年回购5%，分红4-6%，HDD的需...

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$西部数据(WDC)$ $美光科技(MU)$
wdc公司出季度报告，由于nand价格下降（今年大约降了30%，实际上本季度公司的nand的销售增加了28%），margin降为38%，Rev 5B， EPS 3.04.
公司现减少nand的生产，以维持供需市场平衡，预计2019下半年nand的供应会减少10-15%，公司还预期2019前半年以前C...

sears倒闭：你的内心认输了就真的输了

$科尔士百货(KSS)$ $亚马逊(AMZN)$
大概我从2013年就不看好sears，曾经多次做空shld，记得在股价66时和10时分别做空（后平仓），小有斩获。个人感觉sears走到破产这一步是多年的病入膏髓，几点体会：
1，lampert本是花街投资人出生，并无大商场管理经验，最好聘请有零售业管理经验的ceo...

sears倒闭的体会：你的内心认输了就真的输了

$彭尼百货(JCP)$ $沃尔玛(WMT)$ 大概我从2013年就不看好sears，曾经多次做空shld，记得在股价66时和10时分别做空（后平仓），小有斩获。个人感觉sears走到破产这一步是多年的病入膏髓，几点体会：
1，lampert本是花街投资人出生，并无大商场管理经验，最好聘请有零售业管理经验的ceo，lampart...

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