小散文，聊聊煤炭板块的投资机会

首先，考虑到未来2~3年抗通胀是资本市场的主旋律，在每次通胀周期时，能源板块都有比较好的投资机会。逻辑就是所有东西都涨价，能源作为生产生活必须品，涨价的逻辑就更硬。新能源有机会，并且ZZ还正确，可以关注。传统的石油煤炭行业同样进入高盈利周期。4月的ZZ局会议前国家一直不承认缺煤，会议后新批了一系列煤炭产能，把国内缺煤的事情做实了。

其次，俄乌冲突，造成的关于能源安全的长期影响。现在看俄乌冲突，受损的是乌克兰；其次受损的是欧洲国家；对俄罗斯是中性，短期经济受制裁，长期看不对北约东扩反应一下将来的生存空间就更差了；美国作为能源出口大国是受益的；其他能源出口国也是受益的；最后还有一个受益者是印度，印度作为中间商转卖俄油给了欧洲。对于我们是短期受损，长期看可能不是坏事。具体的，我以后有时间详细写写内在的逻辑。

市场价格反映了供需关系。现在煤价过了冬季还没降下来。热电厂都在亏损，前一段时间跟华X电厂的邻居聊天，他们今年省内的亏损指标是13个亿，但是领导也要脸，为了少亏点，就从节流下手削减了他们的奖金。从这个指标看电力集团也认为煤价不会降。这个冬天能源价格那不得起飞了啊。

投资的话买啥，虽然煤炭股现在已经涨起来了，现在也还是不错的标底，回调之后是可以配置一些的。因为煤炭高景气，考虑到新增和设备更新的需求，那么煤炭设备生产企业也是很好的标的比如郑煤机，天地科技估值也不贵，前段大盘调整他们做区间盘整，现在大盘上来了，搞不好哪天就突突突了。所以$郑煤机(SH601717)$ $天地科技(SH600582)$ 还是值得关注的。当然采掘板块也同样值得关注$中国神华(SH601088)$