风险都别人担?航运不好时,还租出去吗?
租给海控的74艘是海发自己资产,租给海特是买断它未完工10艘纸浆船,租给海散也是接盘买断它16艘未完工散货船。
也就是集团下属各公司都把新船资产逐步交给海发,形成集中重资产集中信用,收割低利率外汇。
而且海发经多年准备,信用和资产基础齐备,这次公告提高各子公司担保,也是准备出动的意思。
海发是海上丝绸之路经多年打基础,现在出动联合收割机中的专门收割老外资金的平台。
海发是坐台收割,提供子弹给其它海控海散海特各处竞逐天下,是这个布局。
更重要的是,将业务重心从集装箱租赁转移到船舶租赁上来,可以大大摆脱航运的周期属性,从航运周期运价波动中超脱出来,旱涝保收,同时在周期低潮时反哺兄弟公司,增大集团抗风险能力。随着船队规模地扩大,每年资产都更丰厚,获得更多的租金回报以及投资收益。营收有望实现逐年稳步增长,毫无疑问是具有长期投资价值的成长股。航运板块的常青树$中远海发(SH601866)$
$中远海发(SH601866)$ 集装箱这块儿,利润不大,门槛不高,主做集装箱这块儿也是浪费了海发的禀赋。船舶租赁以及金融业务这种重资产的业务模式,才是真正能够打造公司护城河的业务
最近这几笔极说明问题。
租给海控的74艘是海发自己资产,租给海特是买断它未完工10艘纸浆船,租给海散也是接盘买断它16艘未完工散货船。
也就是集团下属各公司都把新船资产逐步交给海发,形成集中重资产集中信用,收割低利率外汇。
而且海发经多年准备,信用和资产基础齐备,这次公告提高各子公司担保,也是准备出动的意思。
海发是海上丝绸之路经多年打基础,现在出动联合收割机中的专门收割老外资金的平台。
海发是坐台收割,提供子弹给其它海控海散海特各处竞逐天下,是这个布局。
风险都别人担?航运不好时,还租出去吗?
两边估值都低。H股估值低很多,是因为那边受细节文化理解以及情绪和偏见等很多因素影响,国内A股是中远海发的主场表现稍好。
更重要的是,将业务重心从集装箱租赁转移到船舶租赁上来,可以大大摆脱航运的周期属性,从航运周期运价波动中超脱出来,旱涝保收,同时在周期低潮时反哺兄弟公司,增大集团抗风险能力。随着船队规模地扩大,每年资产都更丰厚,获得更多的租金回报以及投资收益。营收有望实现逐年稳步增长,毫无疑问是具有长期投资价值的成长股。航运板块的常青树$中远海发(SH601866)$
$中远海发(SH601866)$ 集装箱这块儿,利润不大,门槛不高,主做集装箱这块儿也是浪费了海发的禀赋。船舶租赁以及金融业务这种重资产的业务模式,才是真正能够打造公司护城河的业务
海发目前企业改革,主营业务船舶租赁初见雏形,是难得的建仓好时机。明年年报应该会有个大惊喜
完全赞同。海发吧第一篇雄文
看了您的分析,观察调整的形态和PE,PB这类数据,确实比较安全,感觉只要是拐点就会涨,今天买了H股
我对海发没什么研究,按照楼主分析,我是否可以理解为以前被大幅波动亏惨吓坏了,现在调整业务是为了降低业绩波动。类似做成长股波动太大吓坏了,还是买个工商银行旱涝保收?如果这个理解没错,那么海发的股价会比以前稳定而弹性变小?
出售中集股权,我认为主要还是为了进一步注入胜狮资产,之前买胜狮的时候,中集就表达过不希望发生,所以中远清掉中集股份,再注入胜狮,形成两强竞争格局。中集40%份额,海发+胜狮35%份额,后面的都不够看了。海发还有集装箱租赁业务,下属集装箱租赁公司大概也是排名第二第三的样子。海运大周期已经在缓慢复苏,今后20-30年都是经济大周期中的复苏+繁荣期,现在加码加杠杆主营业务都是好事。