一、天风郭MJ苹果链电话会议 20200729
整体观点：苹果比安卓更好，涨多了，现在风险偏高了。今年新机型比去年同期衰退，直接原因销售时间更短，零部件备货8千万水平，手机销售6千多万部吧，还要看定价，目前来看，苹果应该极力会避免价格因为5g涨很多，尽可能维持在去年的价位。主要是因为股价涨很多了，另外iPhone12卖得好不好，需要观察的，买气会可能有影响的，过去iPhone x的发售时间是10月份了，当时是受了影响了，所以今年也可能有风险，主要对应现在的高位股价而言。
一种观点是今年新机第四季度就算因为时间短，也会递延到明年第一季度，但是这个事情没办法证实，对应目前的股价是有投资风险的。
因此有没有5g 零部件、tws、miniled另外三个是很重要的，不能单压iPhone。Tws维持2-3年、miniled维持5年的高增长。
在5g零部件方面：明年iPhone 5g渗透率肯定是翻两番的，因为今年只有1成多。
安卓下半年不看好：出货量下修、规格下降、价格下沉，还有华为事件美国做出什么决定也不知道，美中十月份有会谈、十一月大选，都有些感染，安卓要恢复是要等到11月的。因此安卓链没有啥机会，因此手机这边要看机会话，也就是iPhone。
Miniled：产品链，明年1季度ipad pro量产，mac，因此明年会有4款产品。最终平板、笔记本绳头率会有一半，因此会有4-5千万部，明年600万部，这样未来几年都有看点。供应链：苹果链的芯片是晶电独家，潜在在验证的是欧司朗、三安，目前来看三安大概率会进的，要降成本的话，三安有6寸miniled机台最大的产能。背板部分：主要是鹏鼎，份额有7成以上，另外是一家韩国、台湾的两家，他们份额很小。做笔记本要经过背光模块。
Tws：明年比较受益的是歌尔，首先在普通款产品外形升级为现在pro，另外就是pro明年歌尔开始放量贡献业绩，还有欣旺达，他的充电盒这边明年全年非常受益。
watch：今年3000万部出头，最好的状况是跟去年差不多，看低价款的状况。明年的逻辑跟tws逻辑很像，最简单核心的逻辑是原本今年达不到的目标，因为肺炎延期了，换机规格更好话，3500-3800万是没有问题的，甚至到4千万部的。血样检测今年会用，明年的规格还没有确定，但是两年之内外观方面会有变动，对于换机需求会有促进。立讯今年1个项目，明年2个，今年旧款sip，明年新款sip也有机会开始出货。环旭在iPhone的份额是增加的，明年车用的adas会有升级，会有sip，因此环旭总体的sip出货是成长的。今年iPhone的wifi公司的份额因为竞争对手产能的退出，是受益的。手表最核心受益的是立讯（组装+sip），因为旧款的50多美元，新款的sip60多美元。
一个是健康、一个是非iPhone的设备比如pad能否与手表搭配、三个是安卓手机能否与iPhone绑定。手表最终演进是完全脱离手机。手表后面的量能达到多少，要看价格。
立讯：整个a股里面能见度最好的就是立讯，但是要承认，立讯的sip发展速度是低于预期的。接下来会做什么AirPods、iPhone这些要看今年sip的出货量。可见的时间内，sip会超过100亿，另外是大头就是iPhone。
Ar 眼镜：苹果最想做MR（ar+vr）的东西，纯粹的vr主要是行业应用，大众市场应该是MR，目前来说苹果ar东西，大概率在2022年在市场上出货，或许明年就有供应链的样品出来。
FPC：苹果的新产品，精密、小型化的大概每年都会增加1-2条fpc，有的甚至3条。有的时候是2条板变成了一条大板，价值量反而增加了。苹果的fpc是一个好生意。苹果每年软板用量是增加的，规格是升级的，赛道没有问题。就是显示这边的软板还是三星的，两年内会有突破。供应商：日本在退出，现在能紧跟苹果设计的就是鹏鼎，因此鹏鼎会越来越好，当然还有大陆的东山mflex后面也还不错（产能好+服务好+成本优，东山去年占苹果需求比6-8%，今年会至少到13%，这个份额到20-25%就是个瓶颈了，台湾台郡就是这样，因此要看他的新技术的进展）。
二、一些碎片化信息
1）据马斯克推特表示，特斯拉将开放对软件的授权许可，并提供动力总成和电池。
2）宝通科技被抖音取消合作。这应该是一个宝通高管开好场外期权，抖音高管没来得及开好场外期权的故事。
3）美联储7月议息，预期没有什么大事
4）QAX，拿下HW防火墙订单，全面替换赛门铁克？
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