电池片率先创新高，产业链当红炸子鸡$聆达股份(SZ300125)$ $钧达股份(SZ002865)$ $爱旭股份(SH600732)$ 

1、聆达依然是TOPCON里估值最低的一个，5GW的T电池片年底投产，明年就有10GW电池片产能了，另外还有200多亩地规划第二个10GW，这20GW产能即使未来盈利维持在五六分钱的水平也能支持200-300亿市值，单看明年6亿以上的年化利润，也具备翻倍空间；

2、电池片有TOPCON向其他N型电池片发散的可能性，这里面宝馨科技规划18GWHJT产能对应75亿市值，麦迪科技8GW高效电池产能具体还未公告对应57亿市值，海源复材第一条产线10月试生产，一期5GW HJT对应60亿市值；

3、硅料终将进入下跌通道，并于23年暴跌，产业链利润下下游转移，下游组件放量带动相关辅材量价齐升，这里面EVA粒子是确定性紧缺的，然而联泓新科股价已在天上，跟踪支架受益下游放量和原材料价格下跌，中信博离历史新高还有很大空间，同样逻辑铝边框鑫铂股份也受益。