我们投资到底是在投什么呢？有时候写雪球，也是给自己梳理一下投资的逻辑。
上一篇文章说到一个行业要有足够大的空间，不要有天花板。那我们现在来梳理一下，这个行业现在到底处于什么阶段呢？
屏幕这个行业包含了太多子行业，包括TO G和TO B端，也包含了消费电子这个大的领域，今天我们就只聊一下一个分支吧。光显行业的下游制造端。
现在十四五规划都再说数字化经济体，各种和新基建相关名词的诞生。不知道自己有没有理解错，所有的数字化是不是都需要用屏去展现出来呢？看看在这样的政策背景下光显行业的头部企业都在干嘛吧？
根据LEDinside调查，市场份额最大的依次是利亚德、洲明科技、强力巨彩我们就说说这个行业在国内市场三大头部企业吧。
根据考察这三大头部企业今年的动作出奇的一致，那就是扩产，而且都是翻倍扩大产能，是什么样的背景让这些头部企业敢这样投资呢？会不会加速行业内卷和产能过剩呢？这些一直是有疑虑的，但是这样会迅速的让整个行业出清，订单向头部企业靠拢，这个应该是肯定的。上一篇文章提到这个行业技术更迭太快，所以没有技术储备企业一定没有生存空间，当然这个行业风险也许就来源于此。举例说明以前的案例，等离子技术和液晶路径的不同，结果就会出现不一样的企业结果，曾经的四川长虹就是鲜明的例子。
加一个题外话，TCL和京东方现在的PE出奇的低，这是不是价值陷阱呢？行业更迭淘汰落后的技术，LCD到底应该给予多少估值合适呢？
投资一个行业，现在所谓的赛道。看的不就是这个行业的增长空间么？今年的宁德时代很多人都看到2050年的数据去了，有点夸张，跟身边的朋友聊天，不管懂不懂投资都知道新能源，说实话我还是和新能源产业有点渊源的人（父辈从事铅酸蓄电池行业，自己也在这个领域创业过），我都看不懂这个行业。也许现在真的是风口的猪吧，飞上天了！
做了那么多年股票，在我看来现在A股市场和以前真的有一丝丝不一样了，从价值投资的角度出发越来越不同了，也许这个市场终于可以开始投资了，可以真正的投企业伴随成长（注册制的放开，更考验人的投研能力了）。单打独斗的投资者也许慢慢就消失在这个舞台上了，也许这也是国家上层对于资本更深层的定义。
本文里，有很多疑问，是真的看不清楚，如果有对这个行业有更加了解的朋友，欢迎解答疑惑。