在美股正在热炒AI板块的同时，A股和港股似乎对AI概念却不是很热。AI本身确实潜力无限，虽然我们不能知道这个潜力究竟何时可以兑现，而且最终鹿死谁手，但是其巨大的潜力确实是真实存在的。AGI（通用人工智能）也许20年后也不会到来，但是如果算法上有了重大突破，也许几年之内就可能到来，到时候则会是天翻地覆的变化。
除了AI时间上的不确定性，我们也无法确定究竟谁能成为最终的赢家。20多年前毕竟互联网泡沫的时候，曾经风光无限的那些公司，现在大多都已经不存在了。
以目前来看，当然是$英伟达(NVDA)$ 最受热捧，可那只是因为现在AI还是“铺路”的阶段，能显示出经济效益的只是硬件提供商。但是除了硬件，其他的AI板块也开始显示出端倪：
1. 云服务。
这个其实还是硬件，不过是给非巨头的企业用户提供的硬件服务。美股受益的主要是微软、亚马逊和谷歌。
2. AI PC
这就是传说中的必须在用户端的新AI硬件，但是我个人认为目前这些还只是噱头，不管是dell电脑，还是苹果的Apple Intelligence，这些应用往往不如宣传得那么好用，其实目前还是比较鸡肋的功能，我觉得短时间内还不足以让消费者掏腰包，立刻更新设备。但是毕竟长期看潜力还是有的。
3. AI Agent （个人助理）
我觉得这个在AI里将会是一个非常重要的必争之地。假想一个个人助理成为我们聊天沟通的对象，它不但无所不知，而且还对主人的个性、喜好和背景非常了解，那么对主人来讲，是贴心小跟班，对助理来讲，它其实可以牢牢的把它的主人掌控在手里，控制引导主人的视听和导向。
而这个个人助理，我觉得有3种玩家都可能胜出：
1. 最强大的大模型。
最强大的大模型，最智能的那个，它回答问题的能力如果比其他竞争对手显著提高，那么它可能会成为大家首选的个人助理。
2. 拥有最多用户信息的app。
毕竟个人助理要对主人了解很多才行，不光是这些背景信息有助于答案的准确性，有时候人的语言本身就不完善和精确，如果没有足够的背景信息，连主人的问题可能都无法理解清楚。而这里的背景信息包括了聊天记录、邮件、网页浏览、视频浏览、购物记录、日程表、社交名单等等。
3. 硬件和操作系统提供商。
硬件和操作系统提供商往往有一定的控制权。比如Siri的硬件快速激活，会更便捷。而操作系统也许有机会整合所有手机上app信息的能力（不过前提是这些app愿意提供用户信息，并且用户愿意授权）。
如果要预测最终谁会取胜，还是比较难的。但是我觉得在中国，还是腾讯的机会最大：
1. 中国的大模型受限于芯片，恐怕无法与美国的抗衡，很可能最终是各大模型差别不大，而且也有机会大家最后就用国外的开源模型。这样就没有哪个最强大的模型会有绝对的优势，即使一开始有一定的优势，也未必能保持这种优势。而中国自然也不会让国外的大模型提供者在中国有胜出的机会。
2. 硬件和操作系统提供者可能不容易拿到用户的个人信息。首先用户自己未必愿意授权把自己的信息再让多一家公司知道，毕竟这些信息往往是比较隐私的东西。其次，app的拥有者也未必愿意分享这些宝贵的数据给别人。
由于以上两点，那么至少在中国，最有可能胜出的AI个人助理可能就是那个掌握用户信息最多的公司，而这就是$腾讯控股(00700)$ . 腾讯不但有微信这个超级应用，其中涵盖了社交通讯、新闻（公众号）、视频号、支付，还有各种小程序和一定的搜索。QQ还有中国大部分的邮件账号。如果把这些个人信息整合起来，其覆盖个人背景的能力要远远超出苹果！
个人助理还不仅仅是回答问题，它也有一定的操作，比如自动发短信给人，把某个视频加入收藏，总结某个新闻和视频的内容等等。那么这些app的拥有者本身显然也有更多的触角，可以进行这些操作。
当然即使没有个人助理的app，腾讯在微信也可以整合用户信息，比如视频号的推荐可以和用户浏览过的网页相关，不过那些是普通的推荐算法，将来可以更智能和更精准。虽然这些功能本身也很有价值，但是个人助理是远为重要的必争之地，因为这将是将来大部分流量的新入口。比如可以想象将来很多人购买东西，不是在淘宝和拼多多的app上去淘，而是自己问一下自己的个人助理，让它来推荐一个。
综上所述，在大家关注美股AI板块的各大玩家的时候，大家似乎忘了中国其实有一个定位特别特殊的超级应用，而这个超级应用由于掌握了用户大量的信息和可以触达各种重要的应用，而很可能成为未来AI时代的新赢家。