赞成这位老哥,但是我觉得华夏幸福的核心在于账是真的假的。
两个层面,一是是不是收入造假,政府帮盖章就可以确认收入了。
二是,不提减值准备合理不合理,政府会不会一直不给钱,地方政府真的很困难。
理解华夏幸福很难,我还没这个水平
持有华夏幸福快三年了,当初选华夏其实就是根据ROE>25 PE<15 近三年利润曾>20%选出来的。买了之后才开始研究,长时间的持有和跟踪,也算渐渐的知道他的业务组成、利润和风险。每次大跌的时候我基本都没减过仓,不知道是我真相信他的价值,还是被下跌的恐惧慑住了手脚。我总是提醒自己要相信常识,不要被股价的波动蒙住了双眼。什么是常识?就是只要一个公司的内在价值是不断增厚,他的股价长时间也必然随着内在价值而上升。显然华夏的内在价值在这三年中是不断的增厚,甚至还有惊喜(数据很多,就不一一列出)。股价除了2018年初有惊喜之外,剩下的时间大多是失望的,失望透顶的有两次,分别是2018年的10月和近期。因为我相信常识所以我坚守,可以说坚守的不那么痛苦,但是最终这个决定是对是错就只能由时间来验证,成败是结果来决定的而不是逻辑。如果最终是对的,我会更坚定这种投资价值观,如果是错的,相信对我日后的投资有很大的警省作用。
赞成这位老哥,但是我觉得华夏幸福的核心在于账是真的假的。
两个层面,一是是不是收入造假,政府帮盖章就可以确认收入了。
二是,不提减值准备合理不合理,政府会不会一直不给钱,地方政府真的很困难。
理解华夏幸福很难,我还没这个水平