05-12 14:43
的确如此,cxo是严重的靠天吃饭的行业,极依赖经济环境与国家政策,所以我认为cxo是医药股里的强周期股
这种股并不适合一板一眼的做估值分析。超级赛道+超强竞争力+超锋利的达摩克利斯剑,上限极高,下限也极低,任何一个风吹草动或者柳暗花明都能把你精心做了半天的估值模型瞬间拍个稀烂。不理解的话就看看前两年的券商研报,看着可不可笑?
这导致公司市场价值波动极大,两年10倍,又两年反向10倍。β值毁天灭地,估值稳定性比比特币还要虚无缥缈,所以这股不能用传统思维来分析。
我的想法是,这股不要去考虑赚成长的钱了(没必要,心脏受不了),倒是可以赚一下β的钱,也就是边际变化的钱。赚这种钱只要考虑一点,就是极端情形。高点时,考虑极端情形下的市值最高空间,差不多到了就做空;低点时,考虑极端情形下的市值最低空间,差不多到了就做多。给自己一个能够提高赔率的安全垫,剩下的则交给市场表演。$药明生物(02269)$
周四已经把建的1500股药明生物底仓卖完了,本来是想15号开会继续出利空把价格打低再进。结果提前出来了《生物安全法案》修改内容,把缓冲期改到8年,大家都开始期待股价暴涨了。禁了但又好像没有完全禁,留了一堆解释权。我本来准备从供应链角度去论证一下为什么生物医药脱钩困难,看来也不太需要...