$意华股份(SZ002897)$$鼎通科技(SH688668)$

周末看了几份券商的研报，互联技术的重要性肉眼可见的提升。随着人工智能解决方案密度的提高，连接器公司将成为下一个受益者。加速计算作为整体计算景观中越来越重要的一部分，互连密度和性能要求也显著提高。

国内企业中比较关注意华股份和鼎通科技，意华做为华为一供，份额超过50%，同时开发的800G高速连接器方案已经进入客户小批量试用阶段（公司的800G产品就是配套华为的910c服务器），价值量可以实现翻倍以上的增长。随着未来国产ai服务器份额提升以及公司产品价值量的提升，公司今年的出货逐月增长并保持高毛利，明年进入放量阶段，相关产品今年和明年有望为公司贡献非常大的业绩增长。

鼎通作为安费诺连接器零件的核心供应商，其中背板连接器因为技术难度比较高，安费诺是英伟达独供。根据之前天风电子的测算，鼎通供货安费诺背板连接器屏蔽片/压铸件(成本占比20-30%)和io连接器cage，份额预计在70-80%。