看了几家比较有名的机构从去年年底到今年最近一次研报对公司24年预计到eps，竟然没有一家上调了明年的eps，东吴证券甚至还下调了一些（从1.82下调到1.72）。
复盘游戏板块的股价走势，通常预期先行，PE表现领先于EPS表现；在下行、上行周期切换时，EPS预期终止下修转为上修，有望带动PE同步提升，也就是戴维斯双击。
今年板块中走势最好的公司是恺英网络$恺英网络(SZ002517)$ ，也是机构对公司23年的eps最早开始上调的。
实际我们看到的是二梯队公司新品在Q2也取得了超预期的表现（三七《凡人修仙》巨人《原始征途》等）。Q3开始行业景气度加速/公司增长拐点普遍出现的趋势会不证自明。三七也是行业中三季度流水会比较好的公司。
另外昨天在b站上看了一个up主讲解《老滚5》（也是我当年肝了好久的游戏），游戏在当时很受欢迎一个原因就是npc在当时看来非常智能化所以可以给玩家很深的游戏体验沉浸感，游戏中的npc可以对玩家的不同行为产生不同的反应生成不同的对话，让你感觉每个npc都有自己的生活并不只是你完成任务中出现的工具人。现在看其实这也就是ai的早期应用啦。目前ai是否能对游戏做到降本增效增收现在还处于不能证实也不能证伪的阶段，比如很多人觉得ai并不能给游戏降本的一个理由是美工在整个游戏制作中成本占比太低了，但是另一个降本路径就是以前要实现这种给玩家提升沉浸感的方式需要制作商在游戏制作过程中加入很多算法并且对游戏厂商的要求也很高（这么多年只有一部老滚，只有一部荒野大镖客一部GTA，育碧罐头却每年好几部），但是未来随着ai应用的推广这一块可能会减少很大一部分制作成本，要知道技术是在不断进步的。
而且当市场普遍不相信并且已经把这种不相信体现在股价里的时候（游戏板块跟着整个ai回调），其实还是存在一些预期差的。