Seegene去年去韩国聊过,微创之前研究和写过,先健跟踪过(本来有投资机会,可惜当时我们基金还没那么积极),meridian自己8元时买过。
涨幅最大(530%)的Seegene 是一家韩国公司,其开发Allplex™ 2019-nCoV Assay是多路实时PCR检测法,可在一管中同时检测SARS-CoV-2的3个靶基因。去年4月获得FDA紧急授权(EUA)。
涨幅排名第二是Microport(微创) $微创医疗(00853)$ ,去年股价上涨358%。微创的业务主要是心血管等疾病的微创介入设备,按理疫情会导致手术推迟,业务受到影响。国内一些研报分析微创大涨的原因有:旗下心脉医疗营收和利润同比有较大增长,收购的索林CRM业务提供的ECMO被用于救助重症新冠患者且价格昂贵,拟分拆心脏器械子公司(MicroPort CardioFlow)独立上市。且国内疫情早期迅速得到控制,医院即恢复正常运营,手术也正常开展。
类似的情况也发生在涨幅第五的Lifetech(先健科技),股价上涨199%,其业务是先心病封堵器等心血管疾病的微创设备。业务的稳步增长以及高瓴等资本的大举进入推高了该公司的股价。
Irhythm的股价变化也与疫情无关。8月初,在美国医疗保险和医疗补助中心(CMS,Centers for Medicare and Medicaid Service)提出长期心电图监测的新报销代码后,其股价大涨33%。Irhythm公司的Zio是一种用于检测心律失常的可穿戴式心脏监测仪,将被涵盖在报销范围内,有望推动销售增长。
虽然四个月后,CMS改变了决定,决定不给予新的定价,Irhythm市值跌掉了1/4。好在该公司在宣布Kevin King退休后任命Mike Coyle为首席执行官。Coyle先生曾是美敦力非常成功的心血管部门的领导人,投资者的热情让Irhythm在2020年以接近历史新高的价格圆满收尾。
接下来看一下小型的器械公司(市值在2.5亿-25亿美元)
与中型市值的公司相同,涨幅最大的Meridian Bioscience $Meridian(MRBK)$ 也是COVID-19病毒检测产品的开发商。这家总部位于美国俄亥俄州的公司提供了从设备到试剂的COVID-19检测完整解决方案,且覆盖RT-qPCR分子诊断和IgG和/或Igm免疫检测。
涨幅排名第四的德国公司Dräger 同样是新冠疫情的受益方,股价受呼吸机和个人防护设备需求增长的提振。
有意思的是,跌幅第一的Accelerate Diagnostics $Accelr科技(AXDX)$ 也是COVID-19检测产品的开发商,该公司代理销售BioCheck SARS-CoV-2抗体检测产品和Sophonix MS-Fast系统2个COVID-19检测产品。不过,其主要业务是感染病原体的检测,以确定医院获得性感染患者合适的抗生素疗法。显然,美国的疫情使其他感染业务受到重创。
此外,FDA目前已经授权了超过60种COVID-19抗体检测产品,小公司显然无法与雅培,罗氏这些巨头争抢市场。
其他一些去年股价跌幅最大的公司,都是由于疫情导致对其他新技术的需求下降。比如Myriad的癌症检测。不过,目前已经有一些复苏的迹象。如前面提到的Myriad从去年11月开始已在回升。LivaNova自12月剥离心脏瓣膜业务以来,股价也节节攀升。