20240512 周复盘穿林打叶市场风云诡变，需要专业、专注以及平和心态应对；关注“周复盘”，投机寻线索，八卦找素材，知其所以然甲辰龙年，身体安...

穿林打叶

市场风云诡变，需要专业、专注以及平和心态应对；关注“周复盘”，投机寻线索，八卦找素材，知其所以然

甲辰龙年，身体安康，万事顺意，以稳为主 [抱拳]

周概览

2024第18周，涨1.61%，日均成交量约9540亿元（前值11250亿元），价升量跌。盘面上。指数层面万得全A成分涨1.78%，本周国证2000领涨2.11%，中证500、中证1000次之，科创板与上证50虽收得正收益，但涨幅落后。资金面，全A净流入亿元-1289亿元（前值流入-19.78亿元），较上周有所放大。本周资金面偏好整体偏弱，全部板块呈现资金净流出，其中恒生、双创50以及上证50小幅流出，国证200虽涨幅居前，但资金依旧诚实，流出持续居前。

商品方面。本周贵金属涨幅良好，白银涨幅居前超6%，黄金上涨2.53%，铜2.08%，分析师持续看好贵金属上涨，需关注。养殖业涨幅明显，生猪、鸡蛋涨幅超过3%，前提提示猪肉，现在看依然值得留意；原油小幅震荡，由于库存增加，欧佩克很可能在6月份延长减产措施，分析师看布伦特原油在75-90美元/桶。本周焦煤调整。

行业涨跌幅。本周申万二级31个行业中26 个行业上涨（上周24个）。行业风格上，农林牧渔、房地产、国防军工等——涨幅居前（平均超5%）；计算机、通讯、传媒等——调整居前（平均近-1.9%，重回跌幅前列）。行业资金偏好方面。6个行业呈现周资金净流入（上周为16个），资金偏好收窄，其中有色金属、农林牧渔、煤炭等——获得资金偏好；计算机、电子、通讯等——持续被资金嫌弃。

主题指数 周涨跌幅表现上仓储物流、农产品、地产等表现出色，黄金重回升势，人工智能、网络游戏、量子计算等表现落后。

整体上，市场交易确定性逻辑如红利品种依然存在，5月依旧是重点关注点；另外消息和周期品影响，贵金属、军工、养殖、船运、化工等涨幅明显，短期或仍有机会；部分受到政策消息刺激对线出现一定涨幅如地产、家电等；受到季报表现的绩优成长，以及超跌反弹影响，医药生物表现良好。以上逻辑短线仍留意。另外，香港市场持续关注。

周消息面汇总：

环境方面——俄举行非战略核武器演习，美暂停供火，巴以和谈破裂，红海危机解决再延期，区域局势震荡持续；地磁暴、新冠变体出现，密切留意。

海外——美利是否调整，联储反复试探；关心利率的同时，贸易争端似乎又起。

国内—— 领导出访欧洲躲过，保持与美联系；李总理调研后强调，要立足资源禀赋培育壮大特色优势产业，提高对内对外开放水平，似乎给出了行动的方向，

行业&公司——地产政策不断出台，现除了一线外局部放开外，主要区域已取消限购措施，深圳发布城中村改造意见，市场反应灵敏；新能源方面，工信发布征求意见，引导锂电池减少单纯扩大产能同时需重视研发，同时深圳提出氢能发展计划；消费方面，白酒提价，深圳调整新能源小汽车增量指标申请，苹果换不锈钢壳国内环宇数控应关注，胖东来帮扶永辉超市；人工智能方面，苹果通过大模型优化智能语音系统，未来人工智能在云端使用，三星计划自研GPU芯片；新能源车方面，比亚迪计划投资欧洲争取第一。

数据——整体差强人意。PMI同比涨3%，PPI同比下降2.5%。汽车经销商库存不景气，乘用车整体下降5.7%、房地产销售低迷，同比降44%。同时，一季度手机出货量6000+万部，同比增速7.4%，挖掘机同比增0.27%，充电桩4月新增同比47%。

操作上。上周预判延续强势，本周得以认证。全A价升量跌，预计下周市场或遇到阻力。

展望市场，政策发布及竞争扰动的如设备更换、以旧换新、低空经济、AI+、量子计算、可控核聚变等仍可关注，同时年报季报以及新技术发布等公司可中线关注。短线上，港股科技医药持续关注，猪肉股、航运、半导体、实体清单事件或引发的材料端涨价等反制以及超跌地产可适当关注，同时需留意监管处罚的中信、东莞、国信以及因瑞丰达而受牵连的如招商等券商表现。

对于有资金的人来说，整体不悲观！审慎者可选固收理财或债券，稳健者可选低估值板块（以ETF指数或指数增强为首选），乐观者适当关注政策引导、经营数据改善、受益于消息刺激的板块，红利策略、绩优成长、超跌反弹仍为主线，细分需持续关注如家电、数字化、数控、充电桩、军工、AI+、量子信息、核能、新材料等。

亲爱的宝贝，如果你能活着，一定要记住我爱你——汶川妈妈

第一部分——消息汇总

第二部分——重点指数、商品、汇率及行业

1、主要宽基指数

2024第18周，涨1.61%，日均成交量约9540亿元（前值11250亿元），价升量跌。

盘面上。指数层面万得全A成分涨1.78%，本周国证2000领涨2.11%，中证500、中证1000次之，科创板与上证50虽收得正收益，但涨幅落后。

资金面，全A净流入亿元-1289亿元（前值流入-19.78亿元），较上周有所放大。本周资金面偏好整体偏弱，全部板块呈现资金净流出，其中恒生、双创50以及上证50小幅流出，国证200虽涨幅居前，但资金依旧诚实，流出持续居前。

2、商品

3、人民币汇率

美元指数回落，周涨0.23%,收报105.3277点。

美元兑离岸人民币指数周涨0.6%，收报7.2344点，人民币表现略有压力。日央行干预效果不明显，美元兑日元上涨1.83%，收报155.7780点。

4、行业

行业涨跌幅。本周申万二级31个行业中26 个行业上涨（上周24个）。行业风格上，农林牧渔、房地产、国防军工等——涨幅居前（平均超5%）；计算机、通讯、传媒等——调整居前（平均近-1.9%，重回跌幅前列）。

行业资金偏好方面。6个行业呈现周资金净流入（上周为16个），资金偏好收窄，其中有色金属、农林牧渔、煤炭等——获得资金偏好；计算机、电子、通讯等——持续被资金嫌弃。

5、主题指数

主题指数 周涨跌幅表现上仓储物流、农产品、地产等表现出色，黄金重回升势，人工智能、网络游戏、量子计算等表现落后。

第三部分——部分个股数据

1、个股周涨幅居前

备注：100亿以下周领涨

备注：100亿以上周领涨

2、区间流入额资金流入3770亿元。（前值4519亿元）

3、机构调研数

本周机构调研7349家（上周9732家，机构调研积极性较高），其中机构走访居前的有：

4、沪深港通周净买入居前

北向资金周净买入额64.31亿元（上周250亿元），其中流入居前的公司有：

健康、平安

20240512