$信立泰(SZ002294)$ 19年去默沙东调研，默沙东的高管说，我们的研发策略是如果一款药无法做到全球前三可能就会放弃。但是他从来就没说过一定要做全球第一或者唯一。
fast follow的研发策略可能是当下或者未来相当长时间最好的研发策略，因为它有出药率保证和可预测的商业化销售空间，K药也是O药的fast follow甚至也是O药的me too，主要是跟进的要快，不求第一但是要求前三，这是fast follow的精髓。
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$信立泰(SZ002294)$ 19年去默沙东调研，默沙东的高管说，我们的研发策略是如果一款药无法做到全球前三可能就会放弃。但是他从来就没说过一定要做全球第一或者唯一。
fast follow的研发策略可能是当下或者未来相当长时间最好的研发策略，因为它有出药率保证和可预测的商业化销售空间，K药也是O药的fast follow甚至也是O药的me too，主要是跟进的要快，不求第一但是要求前三，这是fast follow的精髓。
我十分认同@简单不易之路 的观点：信立泰的一个极高护城河和壁垒是，即便有资本有同样多，甚至多几倍市值的现金砸进来，都基本难以缩短差距，更不可能建立相同或更优的管线。
在创新药领域，差距不是因为投入资金导致的，是眼光、远见和研究中偶尔中的必然的科学创造，通过知识产权建立极其强大的壁垒和护城河，是知识产权就是价值的最完美体现。当临床初步效果披露之后，竞争者和后来者，唯一超越的机会就是做出更优的来，但是同样输更多的时间，因为当你知道自己落后的时候，自己之前的付出几乎前功尽弃，要超越只能重头开始做更优的出来为目标，OMG。不知道有几个人能真正看懂这个难度有多大……另外一个壁垒，是慢性病和致死性疾病壁垒的巨大差别。慢性病几乎是终身服药，安全有效性第一。而抗癌药经常是死马当活马试，谁都说不好差别实质有多大，药效差一些但是价格便宜一点，或依从性好一点，或者就是容易买到而已，都可以差异化得到机会，因为是救命的机会，主要有药就先试了。而慢性病药物必须是优中选优、慢慢选、精心对比选择的，即使价格差十倍也不过几百块钱的差别。因此，做抗癌新药的公司多如牛毛，大大小小都可以找到机会，门槛低壁垒小。而专注慢性病创新药的公司凤毛麟角，而且优秀者没几个，不是不想，是不能也。
这种护城河的优势会随着时间的增长而越大牢固，企业的重置化成本会几何倍数上升。
股价低迷让很多人都焦虑了。从战略高度来讲都是正确的，信立泰选择了一条艰苦但光明的路。从战术层面来讲目前除了信立坦今年放量，其他临床进度大部分都低于股友预期（不知道企业自己是如何评价自己进度的），战略和执行都要硬才安心啊。所有临床进度中唯有特立帕肽水针速度超越我预期，S086心衰免二期和复方有概率一期报产也许是对扎实工作的奖励吧，希望真能实现慢即是快的反转，也希望所有工作能在报产过程实现不发补，更希望JK07能扎实做好一期在后面获得快速上市的加持，这也是我屁股决定脑袋的聊以自慰。当然，以上不可能全实现，还是降低预期为好，既然做了选择，还是相信企业为好，自己做好预期管理，不及自己预期就降低仓位，一般一个企业价格低迷让自己难受不堪那一定是仓位超过了自己承受能力，最好办法就是降低仓位。
很多药企就算想做慢性病大药前三的me-too也根本不知道如何下手，这点完全被市场忽略，认为信立泰能做别的药企也能做，真是荒谬。
首先，我相信公司自己也是急着想往前赶的。一个重磅程度远不及951和Jk07的复方，而且已经豁免了2期，公司还在动心思想提前报产。951和07的进度问题到底是何原因，真实内幕我们无法得知，但有个利益一致的代言人--凯雷在那监督着，公司肯定是要有合理解释的（大家没想过投资信立泰对杨凌总个人是场名誉之战吗？）
其次，07由于严格入组患者而拖慢临床时间。这个事就看各位怎么看了，一期慢了，但把工作做扎实了，数据亮眼，没准后面可以简化二期把时间又给你还回来了呢？就像集采前期医保先对高血压慢病动手，氯吡格雷被连杀2轮。倒霉不？可又有几人想到第五次集采在抗生素上给你发个红包来补偿一下呢？
段总说的--本分，平常心！万总说的--常态和非常态！自己越嚼么越有味道
万总，s086有无可能做海外授权
坐等孙飘扬力挽狂澜扶医药板块于既倒
ast follow的研发策略可能是当下或者未来相当长时间最好的研发策略，因为它有出药率保证和可预测的商业化销售空间；K药也是O药的fast follow甚至也是O药的me too；主要是跟进的要快，不求第一但是要求前三，这是fast follow的精髓！
信立泰认可度越来越高，成功的可能性很大。这个赌注该下。
T大，战略预期要高调，战术上预期要低调。要不然预期太高容易受伤啊。一旦不达预期股价振幅很大的