用信立泰来说买入和持有的逻辑也可以这么理解:
1、我认为信立泰合理的市盈率应该在80倍以上(40倍存量,40倍管线),按照今年6-7亿利润算,大概500多亿。在这个市值以下买入都有安全边界。如果明年利润到8-10亿,则市值700亿以下买入都有安全边界,我认为完全可以买入,因为很容易看得清。
2、进入80倍市盈率之后,信立泰的市值变化变成市盈率保持这个位置或者小幅提高,EPS每年持续增长比如20-30%,那么这个阶段是成长阶段,这就是持有阶段。
分歧在于,第2部分到底有没有安全边界能不能买入,我认为我不会在2阶段继续买入,但是我会继续持有甚至只要增速符合会永远持有。但是第2部分买入仍然会有非常好的投资收益,前提是企业年增长20%以上时间很长。我认为并不矛盾,可能只是对未来风险的判断规则不同而已。
做这只股票,是在乎50-60%的涨幅么?没有500%以上怎么对得起多次低潮期的坚持。看看微创的小股东,从低潮到现在接近5倍的涨幅,估计还会到10倍。信立泰低潮16.X,算17块。10倍,是170块,这是我们忠实股东的目标。
入市二十年,虽然也赚了钱,但总觉得离高手差了点意思,听君一席话,进入到新世界,破境了。
没有老大这一年必定痛苦万分,即便能咬牙挺过来,肯定也不敢在低位大幅加仓的,哪能有月月捡便宜那样愉快!感谢老大,一生的贵人!
我预感到自己正在经历一波比2013年3季度以来茅台股价还要迅猛的上涨
现在很容易看到3年后至少值1000亿。那个时候,951已经上市了,复列格汀可能上市了也可能马上上市,S086也快了,JK07应该是3期中或准备申报上市了,管线若干。就是怕没有下定决心,抛弃仿制药的幻想,一切是多么美好。
万总言行一致,乐于分享自己的价投心得,是雪球难见的一股清流
这个逻辑我去年已经在贝达上开始实践了,一年快4倍。信立泰是实践的第二个股。这两个都是非卖品。以后再挖掘第三个,第四个。