$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ 周三卖了一套出租房,16年7月份从银行买的,本来以为会砸在手里的,结果疫情后房价飙升,将近翻倍卖出。虽然这6年一直满租也没有出现拖欠租金的情况,但楼层少(3层),公摊的物业费房租收入的25%,加上整整6年我没有按CPI给她涨租,扣除佣金及资本利得税,年化收益只有可怜的11%左右。

20年期国债收益率又飙升到3.44%了,打算把这笔房款全部用于购买长期国债,今天买了点$美国超长期国债ETF-Vanguard(EDV)$ ,打算越跌越买。如果未来几年出现衰退,还是持有国债比$标普500指数(.INX)$ 靠普,心里踏实些。

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精彩评论

肖恩她爹08-20 23:23

我记得@夹头博士 之前说过他观察衰退的十个领先指标已经有4个预警了,如果再加上3月期与10年期收益率倒挂,就可以一键清仓美股了。现在6个月、2年期收益率都已经高于10年期的2.976%,就差3月期的2.689%还差29个基点没有倒挂。如果9月份还是75个基点,届时倒挂的可能性不小,毕竟加息对短端收益率影响大。

当然,这次通胀的成因,除了疫情期间大规模放水,还有地缘政治、传统能源前期投资不足、逆全球化、劳动力成本上升等,后面这几个成因都具有较强的粘性,估计短期内无法达到FED定的通胀目标,这将导致即使出现衰退,在早期阶段也很难看到货币政策转向,整个收益率曲线仍然会维持高位运行一段时间,这个时间多长,得看衰退VS通胀的博弈结果了。从长期来看,我个人觉得长端收益率见顶不会需要太长时间,这是我现在开始配置长期国债ETF的想法,不一定对哈。

肖恩她爹08-20 22:47

按本周五收盘价计算,$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$$美国超长期国债ETF-Vanguard(EDV)$ 的到期收益率分别为3.35%和3.45%,effective duration分别为18.01年和24.8年。

jing7pb08-20 10:05

现在买长债的逻辑是什么?如果加息预期导致收益率反弹,neutral rate 提高,近期应当做空才对吧。如果是衰退预期避险买入长债,在目前高通膨的情况下,这个收益率并不吸引人

肖恩她爹08-23 00:52

想法一样之前我在20年国债收益率上3.2%的时候一直在卖TLT和EDV的PUT,上周五到期一个价内干脆接了拿着,同时也卖了EDV的稍价外PUT准备不断roll下去,合适时机多接一点货。现在现金太多,每天盼着股债大跌。

肖恩她爹08-22 02:47

昨天粗算的结果,有些出入哈。刚才用Excel表算了一下,如果20年期国债收益率能够2年回到3%,则这两年能够达到16%左右收益(不考虑分红影响,2年后NAV应该为112.9左右,比当前价格高出16%)。

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Marvin012811-06 20:53

谢谢,查到了。现在都5.6了。想起13年的余额宝,只是这个波动还是稍微大了点,看起来3-6个月到期的债券吧

夹头博士DrChuck11-03 23:33

官网,每月分红

Marvin012811-03 23:18

求问,这个收益率怎么查呀。另外他是会把这部分收益都通过分红返还给投资人吗

国家一级注册韭菜师10-28 22:55

往哪跑,哪里才是归宿……
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