我叫有趣 的讨论

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请教肖兄,$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$$美国超长期国债ETF-Vanguard(EDV)$ 这两者中孰优孰劣哈?谢谢🙏

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2022-08-20 23:23

我记得@夹头博士 之前说过他观察衰退的十个领先指标已经有4个预警了,如果再加上3月期与10年期收益率倒挂,就可以一键清仓美股了[滴汗]。现在6个月、2年期收益率都已经高于10年期的2.976%,就差3月期的2.689%还差29个基点没有倒挂。如果9月份还是75个基点,届时倒挂的可能性不小,毕竟加息对短端收益率影响大。

当然,这次通胀的成因,除了疫情期间大规模放水,还有地缘政治、传统能源前期投资不足、逆全球化、劳动力成本上升等,后面这几个成因都具有较强的粘性,估计短期内无法达到FED定的通胀目标,这将导致即使出现衰退,在早期阶段也很难看到货币政策转向,整个收益率曲线仍然会维持高位运行一段时间,这个时间多长,得看衰退VS通胀的博弈结果了。从长期来看,我个人觉得长端收益率见顶不会需要太长时间,这是我现在开始配置长期国债ETF的想法,不一定对哈。

2022-08-20 10:05

现在买长债的逻辑是什么?如果加息预期导致收益率反弹,neutral rate 提高,近期应当做空才对吧。如果是衰退预期避险买入长债,在目前高通膨的情况下,这个收益率并不吸引人

买熊猫偏爱的$增强型短期到期主动型ETF-PIMCO(MINT)$ 也可以,半年到期收益率5.3%了,好夸张~

2022-10-26 14:22

存定期吧,一年期的4.5%了[捂脸]

2022-08-22 02:41

EDV也可以做期权,但流动性差很多。我现在只做EDV,平均到期年限长些IV比TLT大些。

十年和三月的利差大幅缩小,确实让衰退的可能性提高了不少,图中显示明年出现衰退的概率已经从不到5%飙升到了17.6%,但这个绝对数值也不能算高,还是有可能软着陆的。$美国国债20+年ETF-iShares(TLT)$ $恐慌1.5X做多-ProShares(UVXY)$

是。世界和平的前提下,顶多再一年,就得降息。