在会计分析格力的大文中，对空调企业的其他业务收入进行分析时，用了甲供的解释，认为是格力的用料质量更好和性价比高，已经开始为供应商的其他客户进行甲供，选择了协诚股份来验证，对协诚股份来说，美的是协诚的第一大供应商和第一大客户，却没有淘汰格力的甲供，继而推断美的采购的钢材卷材相比格力没有价格优势，或者是格力采购的钢材与美的质量不同，详见会计的《揭秘其他业务收入的合约选择》。
格力空调的用料质量是最好的，这个结论是对的，但是会计选择的协诚的验证路径说服力是不够的，有一个反证，宁波德业是一家专门为空调企业供应热交换器的企业，如下：
同样的美的和奥克斯也分别是宁波德业的第一和第三客户，如果按照会计的验证逻辑，美的没能淘汰掉奥克斯的甲供，能说明美的的铜管和铝锡的采购价格相比奥克斯没有价格优势吗？以空调行业的地位而言，显然是与事实相悖的。
会计对甲供的解释是通过装修的例子入手的，观点是避免了供应商偷换材料，所以质量好。 现实中，商品房楼层越来越高，小区容积率急升，单位面积内，装修的竞争约束急升，材料的信息费用骤降，换料的行为很容易被竞争淘汰。宁波德业披露，要想成为美的的主要供应商，平均要两年的时间，好不容易抱上了财神爷的大腿，会为了这点蝇头小利而牺牲长远利益吗？换料犹如佃农里的“卸责”，从验证的角度来说，不是自己所能接受的科学方法论，这种以人为本的角度，不是好的去处。
甲供是外协中的一种细节安排，但外协不一定非要甲供，这是要弄清楚的概念，所以分析格力和美的的甲供要先弄清楚它们的外协有什么不一样，最起码也要分清多和少。
从我的结论上来说，美的的外协比例是最多的，而格力美的的外协都是甲供，所以美的的甲供才是最多的。格力的甲供没有美的多，才是用料质量好的源头，这就像我在伟星的文章中提到的，管道企业对铜嵌件的控制一样，自主生产是最好的控制质量的方法。
图三是格力的其他业务毛利率和美的的材料销售毛利率，美的的其他业务中基本上就是材料销售，就是甲供，比对口径是没问题的，格力的其他业务一直是一团迷雾，在12年之前，格力和美的的其他业务毛利率平均相差近5倍，空调行业，零部件和生产工艺相近，所用的材料质量能有这么大的区别吗？见下图：
这是格力2006年报中披露的其他业务利润结构，也就是其他业务的毛利结构，大部头都是出售废料，而美的是没有废料的相关科目的，这是它们毛利率悬殊的原因，美的的废料去哪了？
本文也以装修的例子来入手，在装修过程中，随着工序进度，总会有清理施工现场的需求，如果软装都装完了后，最后一次清场被称为开荒，为了行文简便，将这多次的清场合并为一到两次，全部称为开荒，在开荒的时候，有很多废金属，纸箱等，都是可以卖钱的。装修可以分为家装和工装，在家装中，请保洁开荒，纸箱废料一般会让保洁带走，保洁提供清洁服务，实际的工钱要加上这些，在工装中，因为规模的庞大，有两种情况，一种是前面的几道清场，值钱的大多是金属废料，甲方叫来收废品的，处理废品的同时也是对现场的清理（这里有细节的差异，真实情况是收废品的要多动动手清理一下其它不值钱的），至于谁给谁钱就视情况而定了，废料量大，超过清场服务的价值，收废品的要给钱甲方，量小就反过来，均衡点是都不给钱，废料价值刚好等于清场服务，这在现实世界也是偶有发生的，因为工装规模大，金属废料价值高，一般是废品回收给钱甲方，这种情况在很多制造业的工厂也非常多见，另一种情况在最后一道开荒工序，会有很多纸箱，量小了，也会和家装一样，让开荒队带走，但如果量大，就会让开荒队集中放在一起，留下来自己卖钱。
废料值钱，但谁走完到废品回收站这段路，就是交易费用的选择了。制造业的交易费用和上面不太一样，但规律是相同的，规模生产和柔性生产，换角度看，是对量的处理，会决定废料的价值出现在谁的报表上，量小多批次的柔性生产，供应商要积极准备原材料，废料会出现在供应商的报表上，压货经销商平衡波动的规模自主生产，废料会出现在主机厂的报表上，格力的废料大部分都停留在自己的报表上，而美的的废料都在供应商的报表上，这才是格力和美的的其他业务的差别，侧重外协的是美的。
要注意的是，格力和美的的这个解释，最有说服力的数据是2012年之前的，虽然这段时间并没有今天这么清楚的柔性生产的视角，美的在2011年才确定“产品领先、效率驱动、全球经营”的战略，但是因为美的始终坚持着冰箱洗衣机等多元的家电体系，相比格力的专营空调，在生产上为提高效率，就只有将部分空调和冰箱洗衣机无法兼容的基础加工的部分外包出去，多元化和专营在生产上一定程度也是柔性和规模的区别。而格力06年后就再也没有披露其他业务的具体信息了，越靠后，迷雾越重，美的12年后开始全面转型多元化，图三中的红色方框部分的数据，口径是美的2012年到2014的其他业务，而不是其子科目材料销售，包含其它因素的干扰，实际上没有那么高一个山峰，但是超过了格力却是事实，这是一个需要解释的现象，在格力的其他业务包含废料出售的情况下，要超过它不是一件容易事，目前，还没有好的解释。
规模生产和柔性生产会决定主机厂的外协分布比例。现在，可以确定格力和美的谁侧重外协，谁的甲供多，但是为什么要甲供呢？甲供是外协中的一种细节安排，但外协不一定非要甲供，这是另一个要回答的问题！答案在宁波德业的招股说明书中，以下是宁波德业披露的双经销模式的详细信息，因为篇幅的原因，我只选取其中最重要的，详细的信息，读者可以自行从事。
（1）发行人向美的、奥克斯等客户同时进行采购及销售的原因
发行人与美的、奥克斯之间的双经销模式，也称为配套采购模式，在双经销采购模式下，公司热交换器产品所需的主要原材料铜管、铝箔，注塑件产品所需的原材料塑料粒子向客户配套采购。双经销模式是家电行业的普遍做法，符合供需双方的商业利益，从发行人自身经营的角度出发，双经销模式的必要性如下：
1）节约资金占用成本，提高资产使用效率 发行人上游的主要原材料铜管、铝箔等属于大宗商品，国内市场上的结算方 式主要为现款现货或预付方式。在双经销采购模式下，发行人与客户的结算方式 是将向客户采购原材料的应付款项直接冲抵对其的应收账款。 发行人实际上是使 用即期采购现金流出对冲远期应收账款的现金流入， 因此整体上缩短了应收账款 的回收期，提高了资产使用效率，在一定程度上节约了公司的资金占用成本，有助于公司减轻财务费用压力。 在融资渠道主要依赖于银行贷款以及民营企业融资成本较高的经济环境下，该模式是提高公司资产使用效率的有效途径。
从以上信息可以确定，主机厂的甲供其实质是在信用极差的约束下，主机厂对供应商的一种“融资”。读过敏友《应付款》雄文的会知道，主机厂与供应商应付款的安排，因为信用等级的差距，消费者会多出一个利息，虽然有这个弊端，但主机厂提供了量的市场信息，没有量的信息，上游供应商就无法展开工法的改进，量的信息租值一定会反应在主机厂的报表上，但因为交易费用的存在，没有完美的界定这个产权的合约，应付款就是这样一种试探本该属于自己租值的合约安排，局限下的最优，现在将主机厂甲供的合约补上，供应商的信用等级约束也被抹去，减少消费者要多出的一个利息，供应商只负责组织生产，与主机厂之间的账期安排就只有知价的内容，彻底将信用等级的约束切割出去。
从一个插座到汽车行业的财报阅读过程中，无意中发现了还未上市的宁波德业，回看会计甲供的文章，脑中满是疑问，逼着自己以逻辑重推一遍。敏友的《应付款》和《美的的库存故事》，拜读过无数遍，以前不会读财报，却自认为懂了，现在会读财报了，发现还是有很多以前疏忽的内容，暗含着四二均衡，巨人的思想，要结合商业事实，常读常新。而好的学习方法是学习巨人如何思考，知识永无止境。