普通人都有的常识，借钱还钱，外加还要还利息！
但现在，借钱，可以不用还利息了，比如，从银行借1万块，银行倒贴50块，只需要还9950就行。
莫不是骗子吧！
如果这么出门说，肯定要被打！
所有人的第一感觉肯定就是遇到骗子了！
但事实上，这真出现了，还是在欧洲发达资本主义国家——丹麦！
丹麦第三大银行（日德兰）近期推出10年期按揭贷款，年贷款利率为负0.5%！
01
负利率房贷，创造人类历史！
丹麦第三大银行日德兰银行，已经开始向借贷者提供年利率为-0.5%的十年期贷款，而另一家丹麦银行诺底亚银行，将开始提供固定年利率为0%的20年期贷款和年利率为0.5%的30年期贷款。
简单的计算一下：
也就是购房者向银行借100万，10年合计购房者只要还银行97.5万！
相当于购房者借了银行100万，10年赚了2.5万！
购房者，还不止赚这点利息！
具体看数据，按照丹麦首都哥本哈根首都首都区域，4687欧（约合3.7万元）每平米的房产均价，以及80%的房贷按揭率。
买一栋100平米的房产，价值370万。购房者自己支付74万，剩下296万全部从银行贷款。10年还款下来，银行需要倒贴7.5万元左右的利息。
算上哥本哈根 4.84%到5.31%的租金回报率，10年还能拿到大概187万的房租回报。
这么说，就算不用赚到租金进行新的投资，依靠负利率，只需要首付74万元，此后10年中平均每年还款10.15万元，就能够坐拥价值370万元的资产？
这不是天大的好事，砸脑袋上了吗？
还是不太相信！
还是在骗我....
02
银行为啥提供负的房贷
丹麦第三大银行日德兰银行（JyskeBank）向贷款人提供年利率为-0.5%的十年期贴息购房贷款，资金来源都是本地养老金等机构投资者！
这是全球金融业首个负利率贴息房贷业务。
日德兰银行表示，这项负利率贴息房贷的贷款人，将像普通客户一样每月还款，但房贷本金每月减少的金额将超过贷款人还款的金额。
丹麦日德兰银行官网按揭贷款利率
日德兰银行的房地产经济学家何伊夫说，银行不会直接把钱送到客户手上，但客户的债务每月所减少的金额，将会超过偿还的贷款金额。
何伊夫表示，日德兰银行之所以能够以负利率进入货币市场，是通过向机构投资人借钱，并且将其转嫁给客户的方式实现的。
根据财富中文网的报道，在这个借贷关系中有三个角色，分别是贷款人（购房者）、银行和机构投资者。
在丹麦，每笔按揭抵押贷款背后都有一个单一的投资人——通常是像养老基金这样的机构，他们会在做出同意交易的决定前获得贷款人的全部财务信息。
整个流程运转是这样：
1、丹麦购房者向银行贷款10万元，10年内还清。购房者还需向银行支付0.3%的利息以及一些服务费用，这是银行盈利的来源。
2、在抵押贷款期间，机构投资者需要向购房者支付贷款金额的0.5%，也就是说机构投资者要赔钱。
3、有了机构投资者提供的0.5%，购房者贷款时能够净得0.2%的利息利润。银行得到0.3%的利息加上一些费用。唯一没有盈利的是机构投资者，他们借出的钱损失了0.5%。
这里简单总结一下，各方收益情况：
1、购房者：+0.2%
2、银行：+0.3%
3、机构投资者：-0.5%
事实上，即使名义利率为负数，日德兰银行的贷款人最后偿还的金额，还是会比贷款金额高一点，因为要向银行支付交易服务费作为补偿。
所以，参与房贷交易当中，银行更像是一个通道，并没有受到任何损失，反而还是赚手续费的！
而唯一受损失的是机构投资人。
看到这，很多人会问，莫不是这些机构脑壳被门夹了吧！
那么，为什么机构要投资于那些收益必然为负的东西呢？
因为他们担心，投资在其他领域比如股票等，可能会损失更多的钱。
03
全球负利率时代的缩影
在丹麦、瑞典、瑞士这些国家，货币市场的利率降幅已经让银行业务出现“倒挂”。这给养老基金等需要存钱的投资机构带来了难题，因为只要把钱放在任何一种形式的储蓄里，钱都会缩水。投在股票和其他投资工具里更不行，风险太大。
负利率贷款是在经济波动时期分散潜在风险的一种尝试。尽管目前这种情况只发生在丹麦，但这是一个时代的标志，而且不是一个非常好的标志。
今年以来，已有三十余个国家和地区实施降息。
虽然降息的国家中以新兴经济体居多，但也不乏美国、加拿大、澳大利亚、新西兰等发达经济体。
负利率现象只是一个开始，一个新的时代的开始！
在瑞士，瑞士联合银行近期告诉有钱的客户说，如果他们的存款超过50万欧元（约合人民币392万元），将收取0.6%的年费。
是的，你没听错！
存钱，不但没有利息拿，存得多的还要支付高额年费，这意味着存款将越存越少……
在丹麦，日德兰银行的存款利率已经降到了0。
现在丹麦的银行正考虑跟随瑞士的脚步，对存款实行负利率。
这一现象正是全球负利率时代的缩影：
各经济体通过低至“冰点”的利率鼓励消费和投资，从而刺激经济增长，可见全球市场对经济衰退的预期愈演愈烈。
另一方面，大量资金蜂拥进入避险资产，促使美国10年期和2年期国债收益率在8月14日时隔12年首次出现倒挂，反映出投资者对经济前景极度忧虑的情绪。
而且回过头来看丹麦，房地产，同样绑架了丹麦经济，银行只能通过负利率来保住房价。
08年金融危机的阵痛，在美国三轮QE、欧洲负利率等大环境，大量的便宜资金都在寻找高收益资产，丹麦也同样如此，而且其中，房价更是出现了长达6年的上涨周期。
以2014年为例，虽然丹麦全国的GDP不到4000亿美元，但住房市场的贷款规模已经高达5500亿美元。
丹麦私人债务量和可支配收入的比例达到了全球第一，国民经济与房地产牢牢地绑在一起。
所以说，经济不能甭，房价不能崩，债务更不能崩。
上面这张图是世界银行发布的2008年和2018年全球主要经济体债务情况的对比。
总体债务情况来看，只有德国和印度相比08年金融危机期间，是有所好转的，其他国家的债务情况更加糟糕，其中进一步恶化的有加拿大、法国、英国和日本！
本周21日，德国以发行零票息30年期国债。
这是世界上首次有国家，以负利率发行期限长达30年的国债。
从拍卖情况来看，收益率不但为负值，而且还创出-0.11％的历史低点，比上个月发行的常规30年期国债的收益率低了40多个基点。
目前来看，全球约有价值15万亿美元的负收益债券，大概占到了政府债务市场的30％和债券市场总额的15％。
说到这，应该就不难理解为什么丹麦养老金机构还愿意拼命（贴钱）给购房者做贷款了：
第一、银行向个人购房者发放负利率（补贴）贷款，稳定房地产市场，无论政府、机构、银行、购房者任何一方都喜闻乐见；
第二、商业银行系统继续保持正常稳定运转，作为银行职员做做通道赚手续费，也是一件轻松开心的事；
第三、这些钱早晚也会缩水，投到国际债券市场也都差不多，反正都是负收益，只是比谁亏得少。
其中，对于个人投资者而言，更加需要注意的是，海外投资策略非常重要！
在这个全球动荡不安的时代，有人看到的是风险，有人看到的是机会，比如，澳大利亚房地产市场已经回调长达两年多的时间，这个时候出手，是不是很好的抄底机会？
打折20%买入并持有，5年之后变现，每年稳稳的赚取8-9%的收益如何实现的？
如果想要了解澳大利亚过去十年的房价趋势？
如果你也好奇上一轮房价主要下跌的原因是什么？
那么请注意啦！！
橡树资本的大咖将会为您详细讲解不动产市场买入的六个信号，澳大利亚地产困境基金的投资策略，以及澳大利亚地产的市场周期性，为您带来不一样的不动产投资方式。
课程不吹不黑，以独特的角度客观的为您讲解和分析现阶段的趋势。如何打折20%买现房，困境房产基金的赚钱逻辑是什么，让您一目了然。
想要了解困境基金运作方式的小伙伴们踊跃报名哟。
长按上面的二维码开启不一样的投资体验之旅哟！
「高禾投资」新中产家庭资产配置服务平台，专注于大类资产配置的研究和投资，我们覆盖资产类别，包括但不限于股票、基金、股权、房产、信托和保险。