達力 $达力集团(00029)$ 價值幾何？

人們常說港股投資者＂不見兔子不撒鷹＂，看了幾個小時與達力相關的資料，讓我用手指畫出這只兔子的大小。

首先粗略估計達力集團佔49％（圳華)的深圳地皮價值幾何?

地皮面積約13萬平米，可建樓面約40萬平米，參考地皮附近樓價，樓面地價拍賣價格應該不少于4萬元/平米，總價約為160億人民幣。
減去負債約3億元，余下157億元。

土地增值稅用55％(累進制，因巨幅增值，所以取較高值)計算，剩下約70億元人民幣。

利得稅25％走不了，剩下53億。

公司佔百分之四十九，可得約26·5億元。

達力出資約三億元借給圳華可以收回，所以 $达力集团(00029)$ 最終可以取得約29·5億人民幣純利，
約為港幣33·3億元。

除以總股本二．二五億股，每股現金盈利约14·8元港幣。

其他資產(北京和上海的商業樓宇)粗略估值：每年平均純利約一億港元，給十倍市盈率，應值約十億港元。每股約4·5港元。

集團幾乎沒有負債，可以忽略。

粗略推算達力集團應值 14·8 十 4·5 ＝ 19·2 港元

現價8·97港元，這幾天升了百分之七八十，現價還值得買入嗎？自己想想［本人屬無牌人士，絕對不是薦股，買賣自負，本人已買入一些，未來五分鐘不作買賣)

@nomorecities 謝謝提醒要用樓面地價計算


btW：估值宜保守