这是我看过最易明白的贴
我的老朋友了。我雪球上早期第一个暴几十万阅读量的帖子写的就是它。
2021年业绩预告,亏损422亿到433亿之间。当下市值364亿
要注意,这市值还是没消化这信息的市值。
农历新年后,预提一个跌停板,已经是阿弥陀佛了。估计把它自己卖了,再加上一个70亿市值的$西部水泥(02233)$ 是填了亏损窟窿的。除非西部水泥开年暴涨。
当时舍弃苏宁易购的原因,是他主业年年不挣钱。我图一上2017他净利42亿,2018净利133亿,都是卖股权赚的,主业年年亏。
另一个指标:经营现金流每年为负
这是苏宁易购给我上的生动一课,今天算是正式下课,印象无比深刻。
另一个将自身卖了还补不了2021年亏损的,是$华夏幸福(SH600340)$ 。这位更厉害
2021年预告亏损331—391亿之间。同比下降1000%—1100%
当下市值呢?多少?出乎你的意料!
才128亿市值
开年后几个跌停板呢?
跌停之后,三个华夏幸福的市值,补不了它2021一年的亏损。
我曾一度进入过华夏幸福,一度被其产业地产模式着迷,觉得它是中国地产界的一股清流,也在平安入股时,在雪球上发过《中国平安 华夏幸福》一帖——大概是这个名。
华夏幸福这一股票,我在2017—2019年几度反复进出。
进的原因:
一、优质的生意:产业地产,政府生意,国务院背书,异地复制
二、便宜的估值:市盈率10倍以内
三、漂亮的净资产收益率
且看,2017、2018、2019净资产收益率都在30%以上。
这个净资产收益率有多高?我们来看一看当初三年茅台的净资产收益率
怎么样,比茅台还高,发展趋势比茅台还漂亮。但估值比茅台低多了。
后来促使我真正下决心坚决离开的,是华夏幸福五颜六色,眼花缭乱的融资方式方法手段途径。
借钱花样多,
借钱次数多,
借钱数量多,
借钱地方多,
借钱对象多,
借钱范围广,
借钱利息高。
太缺钱了。很挣钱,又很缺钱。他可以解释,但我不想理解了。
华夏幸福让我记住一条教训:不买高负债高利息的股票。哪怕它再便宜!
所以,同类的融创中国、恒大地产等,哪怕跌得再狠,估值再便宜,预期反弹幅度再高,大V再牛,我也不再介入。
看似随笔,实则有不少散户需要体会的干货。
1,遵守自己的交易纪律。
2,不要想着买在最低点,不要想着赚每一分钱,不要在没有切实依据的情况下,太相信自己的预测能力,要有耐心,等待预报、公告等数据。不要抢跑。掐头去尾,赚趋势的钱即可。
3.经营现金流
4.很赚钱又用高成本渠道借很多钱的标的,慎入。真正靠谱、赚钱、有前景的公司,大把的资金会主动低息凑上来给企业用。
这两个也可以比较吗?你是傻还是坏?
转一下,涨见识的事件。
老师,西部水泥和苏宁易购股权上有什么关系吗?看您把他们放在一起比较利润