[2020年08月05日]精选基金组合表和指数估值表(第434期)

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今天说说：3-5年期国开债指数在组合中的问题。

前期曾经分析过 3-5年期国开债指数的性价比最高的问题，可见：网页链接，

的确从单只指数来看，3-5年期国开债指数的收益率和7-10年期差不多，但风险指标确低了很多。

但是放到组合中，确不一定能产生这样的效果，之前也有球友指出过这个问题。

那就拿数据回测下，以设想行业组合为例（可见：网页链接），具体如下：

果然，用7-10年期国开债构建的组合，收益率比3-5年期国开债略微提高了，风险指标则基本不变（波动率和下行风险上涨一点点，最大回撤则降低了一点点，基本可以忽略不计），

这与单只国开债本身的收益风险指标差别还是挺大的，究其原因，则在于7-10年国开债指数与组合中其他指数的相关性更低些，在组合再平衡规则下的低买高卖也能进一步增大组合收益。

$我要稳稳的幸福(CSI1014)$ $李时珍(CSI1013)$ $兴全进取派选牛基(CSI1046)$

今天的基金组合表如下：

数据来源：雪球、蛋卷、且慢、基金公司官网。

今天的指数估值表如下：

数据来源：蛋卷、且慢、银行螺丝钉、万得、中证指数、恒生指数官网。

声明：数据为个人收集整理，不构成任何投资建议。

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