别开心太早,因为折算价的计算好象是0.25下的一天还是两天,而且是b是停牌不能交易的,这一两天要承受四倍左右杠杆的风险,所以说,这不是套利,是有些安全垫的赌博而尔
如果以0.242的价格买进B,假设明天收盘后净值刚好是0.25,假设后天指数不涨不跌,那么,在开盘后,由于这是一个利率4.0%+的分级,参考当前市场,创业股A 的定价是1.07左右,新的B的定价是0.93,0.93/4=0.232,比0.242还低1分钱。
基于同样的道理,$互联网B(SZ150195)$ 是可以套的。这是一个利率3.0%+的分级,合理定价的无下折风险的分级A的价格就是1.0,因此,下折后的分级B也是1.0。所以只要买价低于折算日的收盘净值。在不计停盘期间涨跌的情况下,可以套利!假设以0.24买到了互联网B,收盘净值恰好是0.25,即1分钱的利,合并以后,0.96变成了1.0,4%的收益,不过要承受至少一天的2倍杠杆的涨跌,没意思。
基于同样的道理,创业股A竟然可以套利!这风水赚得够快,呵呵,不好意思了。以下计算只是好玩。创业股A当前净值1.022,若是发生下折,3/4转化为母基金,若不计这部分的涨跌,剩下的1/4转化为分级A,这部分的分级A的合理价格是1.07,因此有(1.07-1.02)/4=1.2%的套利空间。更没意思了,不可能不考虑母基金的涨跌,创业板一天涨跌1%小菜菜了。
最近有好几个朋友问我套利的事情,通过这个计算希望明白,套利不简单,不经过仔细的计算搞不清楚底线在哪儿,比例在哪儿。慎重啊
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别开心太早,因为折算价的计算好象是0.25下的一天还是两天,而且是b是停牌不能交易的,这一两天要承受四倍左右杠杆的风险,所以说,这不是套利,是有些安全垫的赌博而尔