人类的悲剧有两个,一老的太快,知道的太晚。二,年轻时有荷尔蒙没有钱,老了有钱确没有荷尔蒙
2号,股现90%-10%,即巴菲特模型
年化收益率10.67%,最大回撤46%。
最大回撤46%很差么?在A 股奋战过的战友们,不应该对46%回撤惊讶。
3号,永恒模型,股、债、金、现各25%,“债”为10年国债,“现”为货币基金
年化收益7.85%,最大回撤13%。
4号,达里奥模型,股30%,十年国债40%,短期国债15%,黄金15%
年化收益8.26%,最大回撤15%
5号,股80%,债10%,金10%,其实是一个改进版的股债8:2。
年化收益率10.74%,最大回撤39%。
现在换一个角度:
1号,总收益109倍,最大回撤26.4%
2号,总收益162倍,最大回撤46%
3号,总收益45倍,最大回撤13%
4号,总收益54倍,最大回撤15%
5号,总收益168倍,最大回撤39%
现在,我们看到1号(股60——债40)是一个非常棒的组合。
2号是更棒组合。1号的26%的回撤,对我们来说,可以接受,但是,它有一个看不见的弱点,如果遇到股债双杀,而且恰好我们需要提取一笔资金,那就难看了。
2号看起来46%的回撤很高,但是,它有10%的现金,如果需要一笔钱,10%以内,随便提取。2号虽然只有10%的现金,机动能力即抗风险能力,其实远比1号强大。
如果不需要提取现金,在股债双杀的环境下,会得到罕见的投资机会,即使10%也很可观。巴菲特组合一定配置现金而不是中长期债券,奥秘如此。
5号是最棒组合。5号相对2号降低了股票比例,收益能力略高,风险略低,5号全面超越了2号。2号吃亏在于持有现金太多了,长期持有大量现金是不好得。5号有债、金两只机动力量,要强大得多。
5号在有效前沿上的位置,最佳前沿:
对于每个月有稳定现金流来源的 推荐股票比例不低于80%的方案,长期来看债券虽说波动小 可是实际购买力损失太大 作为长期投资者简直无法忍受。 没有稳定现金流来源的 还是多配债吧 股票别超过33.3% 毕竟抗风险能力太弱 只好牺牲一定的长期收益率来追求不出局活得久 获得比纯债更高的收益率即可。
资产配置,值得学习!
资产组合的好帖
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股债金平衡策略
从长期来看,大类资产配置还是有重要意义的。
向上善老师学习。建一个小仓,20%300指数基金,20%500指数基金,40%中证红利,10%债卷基金,10%货币基金。看看战况如何。
如何再平衡呢,老师
请问国内股选中证800,债的话选哪个标地比较好?
再平衡的期限是多少?一年还是半年?
很好