周末地产消息刷屏，关于是否复苏众说风云，这里通胀线，复苏线，出海线三条线不管指数如何运行，都将轮动，其中：

1.复苏线：主要是地产链，银行保险，地产，家居，基建，建材，白酒，家电，消费等，这里地产估值修复，带动的整个产业回升，看这些板块就知道指数肯定可以上行，如果真的地产企稳，那利率回升，汇率升值这些都是必然的。个人倾向于稳住，走老路肯定不行，但是给地产回归正常是可以的，给时间进行产业整合后将成为长期产业良性发展。

2.出海线：主要是新能源车，电气设备，机械，家电，船舶，赛道，光模块等，这些产业是我国的优势行业，出海赚国外的钱，还能享受汇率贬值，但是短期由于抱团后走的太高，如果复苏线真的走强，汇率升值将有一定的影响，所以与复苏线近期将是跷跷板效应。

3.通胀线：国内是公共事业（煤电水高铁等），化工，猪肉，国外是油气，有色大宗贵金属等，这条线本人认为更具确定性，复苏也受益，通缩也会被动涨价，所以持续度将更强。只是内部板块众多，轮动为主。短期国外期货做局逼空（非基本面原因），有色贵金属领涨，但是如果逼空结束很可能大幅回落。

今天大盘走势相对稳健，放量新高后震荡，复苏线，通胀线轮动，出海线相对较弱，比预期强一些，不过依然维持横向震荡的判断，小题材重民爆和玻璃基板走强，当前阶段重个股操作为主。

操作上：三美今天带动巨化回落，本预期在缺口处补仓的，但是下午直接拉回，持仓未动，8成。

提一句巨化的个人预期：巨化的上游主要是新能源车和家电（空调），这两个产业深度受益出海和通胀，基本是最确定的增长行业，加之制冷剂今年是第一年的配额制，有大量的提前生产的库存，所以今年肯定不是行业高点，巨化是整个行业的龙头，且具备二三四整个产业链能力，看pe要看25年，个人的预期是25年净利润50亿，20pe，1000亿的合理估值，目前远未到主升阶段，耐心持股做T即可。