今天业绩会提到的一点比较让人担心,那就是24年结转的项目毛利率仍然在底部
1、2022年利润下降38%,管理层提高了2022年的分红安慰大家,从2021年的每股0.46提升到0.5,分红率从26%提升到46%;但是,2023年绿城股价跌了30%。
2、2023年利润增长13%,管理层降低2023年的分红,平衡大家的预期,每股0.43,分红率35%。
3、乐观的地方:
a、报表利润分红率35%的房企,在当前市场中也算厚道吧,龙湖2023年分红率26.6%,去年万科也就36%(大概率今年低于30%)。
b、2022和2023年合并来看,分红率40%,也符合管理层说的20%-40%分红指引上线。
c、2023年大概率是最近几年业绩最低年份,2024年就算按利润增长10%、分红率40%计算,2024年分红每股0.55元,这还不是妥妥的高股息(8.3%)呀。
d、管理层已经放弃追求全口径的规模增长,更加注重权益数据。
e、张亚东主席今天发布会说的很少,但他说的内容应该才是最重要的。他说希望大家回归本质、关注公司经营,经营好了自然有好的财务表现。作为业内人看到会上展示的经营效率也是很欣慰,这效率比绝大部分民企还高。
所以,大家不要务躁,多点耐心等待未来的惊喜。
今天业绩会提到的一点比较让人担心,那就是24年结转的项目毛利率仍然在底部
为啥土储下来了,有息负债没下降
华润置地很优秀吧,分红率都只有32.75%,为啥要揪着绿城的这2个亿呢
有没有下午业绩交流会的会议纪要啊
24年结算情况整体肯定好过23年,管理层也强调投资者角度的管理,给了20-40指引,只要经营业绩不出现巨大波动,市场预期不会比现在更坏,大概率就会按照40%来,说不定还会超预期,招商蛇口今年的分红率还有45%+,相信绿城也可以
股息率按现价算啊,现在买入明年就能拿到这个股息率。
2023年大概率是最近几年业绩最低年份,2024年就算按利润增长10%、分红率40%计算,2024年分红每股0.55元,这还不是妥妥的高股息(8.3%)呀。
20-40%分紅率你按最樂觀計?下年如果25%呢?
那個成本有這麼低,大多都8-9元吧。這高息是跌出來。