作者：骑士哈

回复@盛世组合: //@盛世组合:回复@盛世组合:李老板的130亿去哪了？买这只股票的时候，要想清楚这个问题，这个问题是我埋在文中的，公司的业务层面确实是在向好，但是，还没到下注的节点。
正常情况下的估值，就算收入能稳定在50亿，也就是李老板26年的股权激励目标，按照60%的毛利率和20%的净利率就算不考虑增长，公司的pe就按15倍计算，这就算是我给出的公司的价格了。

引用：

先做一个回顾。
第一次发深度是在2022年九月。当时看完之后并下注的点有好几个。（详细的可以去阅读原文）
1、营业收入预测：基于半年报合同负债数据，给予2022年70亿、2023年100亿营收预计。（2022年的实际收入确认只有48.25亿，之前的大量合同负债并没有全部转为收入）
2、 销售净...