盛世组合

经济的本质-效率

坚定不移的加仓中概互联网。今天加仓了点腾讯和伊利。主要还是因为比较便宜了。建议定投式加仓，别all in。如果腾讯出现暴跌的投机性机会，倒是可以更大的加大力度。
伊利更多的是防守性定投。$腾讯控股(00700)$ $伊利股份(SH600887)$ $中芯国际(SH688981)$
我之前就说过了，腾讯这波大股...

讨论

回复@露水情缘不伤神: 退费又不是全推，都是分批分期在退，分析偿债能力的目的在于现金流能否支持公司运营。//@露水情缘不伤神:回复@盛世组合:我觉得要退费的合同负债绝对不止4个亿，你看看去年各个季度的合同负债，一季度近36亿合同负债，到三季度还有31.59亿，减少不到5个亿，但是收入从8.88亿增...

讨论

回复@露水情缘不伤神: 合同负债的本质是预收账款，到期就该确认收入，只有合同负债的退费部分才算是负债。没写的是，这部分灵活性很大，而我说的那部分负债是更硬性的支出。按着之前协议退费的部分，合同负债导致的支出估计也会有，可能在4亿左右。
四季度，看年报更准确，等年报数据吧。反正...

讨论

李老板的130亿去哪了？买这只股票的时候，要想清楚这个问题，这个问题是我埋在文中的，公司的业务层面确实是在向好，但是，还没到下注的节点。
正常情况下的估值，就算收入能稳定在50亿，也就是李老板26年的股权激励目标，按照60%的毛利率和20%的净利率就算不考虑增长，公司的pe就按15倍计算，...

讨论

回复@风生水起0309: 慢慢退呗。//@风生水起0309:回复@盛世组合:退费可咋整呢？

小玩了一下。

昨天中证2000暴跌，正好又在研究中公教育。
昨天有个数据忘了放上去。从筹码层面来看，还是有大冤种基金在里面的，基金的合计持仓占流动股份的7.55%，还是挺高的，而且兴证这个大冤种，买了差不多7个亿的样子。
所以，如果短期剧烈下跌，机构为了自救会主动释放流动性出来，会给到超跌反弹...

讨论

感觉像基金抛售。不要重仓，可能后续还有质押盘爆仓

中公教育新低-深度

先做一个回顾。
第一次发深度是在2022年九月。当时看完之后并下注的点有好几个。（详细的可以去阅读原文）
1、营业收入预测：基于半年报合同负债数据，给予2022年70亿、2023年100亿营收预计。（2022年的实际收入确认只有48.25亿，之前的大量合同负债并没有全部转为收入）
2、 销售净...

讨论

回复@山野茶客: 本来就是，进入了这个市场，把它当做赌场的人，都是没有好下场的，赌博的终极宿命就是归0，不论是殿堂级的大师，还是芸芸众生。真正交易赚大钱的，利弗莫尔、逍遥刘强、关善祥、侯庆华、陈树强、付晓军等等，真正登堂入室的大佬，结局都是悲惨的，选择了投机就选择了宿命。
资...

讨论

看了一下你过往的交易情况，你能做成这样，的确是自找的。短线就是博弈，就是看筹码和你的对手盘。
我说过很多散户了，不管是在哪个行业，你要活得超额收益，都要优势，物竞天择适者生存，适者和不适者的区别就在于优势，自己的优势适应环境才能生存。
你凭什么觉得你做短线能比别人强，能...

讨论

高盛的口径：
全球的共同基金和对冲基金在中国股市上的资金配置比例都降至多年来的最低水平。主动基金的名义敞口接近过去5年的最低点。
截至目前，我们的自下而上的所有权汇总分析显示，美国投资者总体上拥有约5700亿美元的中国股票（从峰值的1.2万亿美元），主要在香港和ADR市场。
券...

讨论

回复@率直的开源小体育馆: 交易行为看自己。//@率直的开源小体育馆:回复@盛世组合:这么说可以抄底了

投资机会-药明康德？

药明康德回顾：
我曾经多次提醒过药明康德的风险。
2022年四月-药明康德！为什么CRO概念很危险？
核心观点-繁荣于医药企业研发支出的大幅增加。
中国集采的情况下，中国境内的医药上市企业的短期的盈利能力将受到巨大影响，在可预见的一到两年内，为了维持日常运转，一定程度上对...

讨论

回复@盛世组合: 但是，持续性的出金，能保持整体资金规模不变，会好些。//@盛世组合:回复@全安行:你这样操作，波动率是这样的很正常，一旦踩空了，下去了就很难回来，因为亏50%，要赚100%才能回本，而且上融资，随着杠杆的卸下，亏的越多越难回本，建议你别这样操作，一旦水下，心理压力只有越来越...

讨论

回复@全安行: 你这样操作，波动率是这样的很正常，一旦踩空了，下去了就很难回来，因为亏50%，要赚100%才能回本，而且上融资，随着杠杆的卸下，亏的越多越难回本，建议你别这样操作，一旦水下，心理压力只有越来越大，这一次算运气好而已，。//@全安行:回复@盛世组合:确实太大，...

讨论

今年跑输大盘很正常啊，拉指数涨的大盘，很难击中某一部分能跑赢大盘的。对标指数还是要拉长时间线来对比。

讨论

你这个风险偏好太高了，回撤的时候，整个长期收益的净值曲线波动很大，长期净值风险和收益不成正比的，注意风险。

讨论

回复@盛世组合: 整体的融资成本也就3000多万，无关大雅//@盛世组合:回复@凡石头:看绝对金额，如果绝对金额很大，会有一定风险。

讨论

看绝对金额，如果绝对金额很大，会有一定风险。

周一深度早盘

回顾一下，周五及周末发生的事情。
宏观经济：
第一条：美股三大指数周五下跌，道琼斯跌幅为0.49%；标准普尔50跌幅为0.65%；纳斯达克跌幅为0.96%，纳斯达克中国金龙指数跌0.41%。没什么太大波动。
第二条:2月末,M2余额299.56万亿元,同比+8.7%。M1余额66.59万亿元,同比+1.2%。
M1：...

收紧IPO的重大利好

证监会：IPO首发更加严格，下一步将大幅提高现场检查的比例，主要考虑的就是同步增加随机抽取的和问题导向的现场检查。其他的条款就不概述了。
个人观点：
好的方面是，放缓了融资，从股市抽血的效应更弱，有利于短期股市的上涨，维持股市的稳定性。从投资的角度来说，我是支持本次收紧IPO...