$微芯生物(SH688321)$ $Madrigal(MDGL)$ $港股创新药ETF(SH513120)$ @小秘书 @医药笑笑生 @波比埃克斯罗德
2022年12月19日,Madrigal Pharmaceuticals宣布其在研药物Resmetirom治疗NASH 的3期临床MAESTRO-NASH研究达到主要终点和次要终点,并表示将在2023 年上半年提交NDA。
受此消息影响,Madrigal股价大幅度飙升,当日涨超268%,后面三天涨势未停,最高累计涨超400%!
微芯生物的估值:
Madrigal Pharmaceuticals, Inc.[MDGL]有且仅有一款NASH治疗药物,在未公布NASH三期之前,即公司处于NASH二期时,股价长期在65美元左右波动,总市值大概14亿美元,换算约100亿人民币。简而言之,NASH二期的MDGL估值就达到100亿人民币。
那么微芯已经公布西格列他钠的NASH二期积极结果,且在交流会多次表示非常有意愿在全球开展三期临床,侧面反映数据非常不错,那么这块是否应给予合理估值?如100亿人民币?
微芯生物目前的市值不到100亿,低于MGDL的NASH二期市值。(MGDL的NASH三期及产品上市后,市值300-400亿)
此外,微芯生物还有西达本胺+西奥罗尼+西格列他钠其它适应症+其它管线,微芯估值该给多少才合理?
抛砖引玉,先做个盲猜:100亿(NASH二期)+60亿(西达本胺,3PS)+30亿(西格列他钠,3PS)+30亿(西奥罗尼3PS)+0(其他管线白送)=220亿人民币。
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