600多亿,2019年初买的爱尔转眼间1900亿了。即便是按当初最乐观的估计,现在的市值也挺贵,所以今天做了近两年来第一次极度高估卖出决定。对于爱尔的看法,补充两点如下:
1,爱尔十年后取得15%的市占率,100亿利润,然后稳定增长回归25PE是比较客观的,毕竟完成布局后,主要从存量资产中产生效益,不会再有广大的空白空间任其施展。
2,希玛,德视佳等中外优秀眼科(也包括浙大眼科等),提供优质服务和合理价格(只要价格别像和睦家一样太贵就行),从高端树立品牌做起,再学习爱尔培养医生,体外收购经验,慢慢就会形成有力竞争,至少我看不到什么因素阻碍它们的发展,毕竟国内眼科市场有着足够空间。那么,现阶段开始投资希玛们似乎是更合理的选择,当然,确定性目前不如爱尔,而且需要慢慢投慢慢深入了解。