青山独归

青山独归

他的全部讨论

通策的省内省外也是一道估值的门槛,即便不考虑省外成功的可能性,光是省内发展潜力,目前的市值也不贵。查看全文

在美国生活的好处之一是,可以从另一个角度对比着分析国内市场。比如牙科眼科在美国这样成熟市场环境下,从来都是排得满满的,价格也没有因为竞争而便宜,反而一律挺贵或说合理(美国基本是合理定价,既不追求暴利也留足利润)。很多人都是几代人在一个牙科眼科看病。我想,这就是医疗服务行业的特...查看全文

巴老说买高市盈率的亚马逊和低市盈率的银行股是同样的逻辑,而且都是价值投资。我很认同,只有这样才能看得长远,面向未来,跳出短视的市盈率局限。比如眼下高市盈率的通策,亏损的拼多多可能都不贵,甚至很便宜呢[俏皮]查看全文

通策爱尔价格高不高?大多数人都觉得高。能够真正看懂未来十年二十年变化的,也许会觉得不高查看全文

完全抛开市场环境,不受价格波动影响而买卖,是身在其中的投资者很难做到的。人心人性的很大一部分是随着市场波动的,此谓人之常情。真正具有平常心的平常人极少。查看全文

趋于平静的生活:年近半百,生活节奏很慢,与外界接触很少。每天踢一两个小时的足球, 请了一名足球教练一名健身教练帮助提高,同时一周练一两次瑜伽保持身体的柔韧性。打坐冥想一般在清晨或晚上,有助于对佛法的修习。花在研究公司学习投资上的时间主要是深度阅读,另外看巴老股东会的视频也很好,...查看全文

我的组合$平常心是道A股(ZH1730723)$月报出炉啦,快来读月报:网页链接【晒月报涨人气,赢雪球周边】查看全文

小米是一块试金石:小米系已经进入了很多消费领域,它的低价大单品策略对各领域的原龙头是一块试金石,从小米系品类的成败,基本可以看出原龙头护城河的宽窄。比如彩电,剃须刀,小米系攻城略地,令创维飞科们市场份额下降,而且可能只是刚刚开始。但在手机、空调领域,面对强大的苹果(其实华为、...查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $平常心是道A股(ZH1730723)$查看全文

爱尔眼科的未来十年:从两个维度考虑未来十年爱尔的增长及盈利状况。1,按照前五年内生25%加体外培养并入5%共30%增长,后五年完全内生参考成熟老院15%-20%增长,十年后大致年盈利90亿2,以2018年眼科行业800亿左右,行业未来年增长13%计(前几年14%多,拍脑袋给13%),十年后眼科市场不到3000亿。...查看全文

昨天看到有人用线下连锁超市的溃败来衡量通策爱尔模式的未来,不敢苟同,谈谈区别。线下连锁超市确实是通过内生及外延增长实现扩张,近年受互联网电商冲击巨大,人流巨减,这在中美都是一样。其生意模式的固有缺陷是存货风险巨大同时叠加了新兴互联网渠道冲击,结果可想而知。通策爱尔模式也是通过...查看全文

十年:最近一直在看十年前博客里的一些关于公司、价值等的讨论,很有意思。许多当年似是而非的观点,逻辑,现在看来完全站不住脚。但同时有一些比较理性的分析,更接近十年后的真相,也规避了不少模棱两可的风险。价值投资的关键就是要看清未来十年二十年的大方向,有时候倒着看看,对认清未来也挺...查看全文

雷军的金山与小米:小米初创时的互联网思维以及雷军的七字诀都给我留下很深很好的印象,虽然红米手机的质量问题也不时有耳闻,但小米生态圈产品的高性价比,简约大方工业设计还是让我动心不已,事实上大批大城市中产也同我一样成为米家的粉丝。 但冷静下来分析雷军及小米的前生今世,发现了他(它...查看全文

片仔癀一如预期般持续下跌,我很希望市场先生能给出500多亿甚至400多亿的价格。好价格也是稀缺资源啊!查看全文

数量公式:经常看到有人发明新的股市数量公式,其中最著名的可能是神奇公式了。可能追求准确,可量化是人们面对未来变化的自然反应,而且,不可否认,有一定的数字量化确实比凭空臆造主观想象要理性很多。我倾向于不自创新公式或算法,因为最基本最准确的现金流折现方法早已存在,再自创公式无异于...查看全文

片仔癀中报快报预增22.87%(扣非),被很多人认为不及预期。其实真实的企业经营哪会是线性的,自然是起起伏伏,只要长期目标实现就行。查看全文

今天加仓片仔癀了,这是时隔半年多后第二次出手。片仔癀600多亿的市值有着一定程度低估,我也就不再等了,如果能够有更好的价格,还会继续加仓。查看全文

我刚刚调整了雪球组合 $平常心是道A股(ZH1730723)$查看全文

#通策医疗# 通策的竞争对手主要是各大城市的知名公立口腔医院,我查了一下,通策布点的六大中心城市几乎都有劲敌。那么通策未来能否胜出呢?首先我觉得通策不必胜过老公立,只要和它们平起平坐就足矣。市场足够大,医院又有一定的地域性,每个中心大城市都足以容下几家大医院。一旦通策立足成功有...查看全文

#通策医疗# 通策的关键已经不在省内市场,而是省外六家区域中心医院与当地知名公立口腔医院的PK(仔细看看这六个中心城市,都有赫赫有名的公立医院啊)。第一家运营的武汉存济据管理层数据接近盈亏平衡点了(6000万),但和武大口腔的差距至少有十倍以上(武大口腔年门诊量50万人次以上)。任重道...查看全文

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