在量化投资领域，市场微观结构理论研究中，根据是否拥有信息优势，一般来讲交易者分为两种类型：知情交易者和非知情交易者。知情交易者拥有先发信息优势，而非知情交易者拥有市场上的公开信息，同时知道市场上存在一部分知情交易者。

知情交易者对证券价格的认识更接近真实价值，当前价格与价值的偏差促使其主动发出交易指令从而获得超额收益，知情交易者掌握的非公开消息便体现在其交易指令上。而非知情交易者认识到市场上存在知情交易者，其对于资产价值的看法便是由公共信息以及市场指令综合构成。非知情交易者的学习效应将导致知情交易者的信息不断地被揭露出来，最终非公开信息将完全体现在股价上。

我们的AI预测模型矩阵正是从刻画市场知情交易者情绪出发，共同投票预测中短期的市场指数多空方向。本轮市场风险预测指标从2024年04月02日开始转空，进入风险偏好下降阶段，目前继续维持空头方向。@庖丁喜牛