已经洗了我十一天了。从盈利八个点到现在负14个点
海汽3月31日股价11.28元,目前海汽还没开板,股价已经31.17,(参照市场上对于免税的五倍PS估值,海汽合理估值应为32-50左右)那么海高已获利(31.17-11.28)X4708万=9.36亿元。那么海南高速目前的实际净资产为9.36+28.31=37.67亿元,目前市值45.1亿,实际市净率为1.2,这还是没算海高的可能间接定增海汽预期。
三、估值体系
再看海高的历史市净率估值,海高近10年估值几乎从未低于1.2,其中75%以上时间市净率高于1.4,历史平均市净率估值约为1.65。从历史估值角度看,从愈演愈烈的国改预期看,海高存在估值回归的强大上升动力,我判断目前1.2的实际市净率不可能长期存在。
外加海南即将封关,实际上海南上市公司的估值都非常高
目前仅有两家ST和一家退市的公司市净率低于海南高速,并且海高1.6的市净率是海汽重组前的市净率,目前实际市净率仅仅1.2,仅次于即将退市的ST海医。
四、结语
国企改革三年行动计划今年已是最后一年,海南封关各项工作也在紧锣密鼓进行,海高已公告将转型为AMC+旅游+房地产的组合,过去的主业房地产将变为三大业务最靠后的一项。国改的预期来看,他主业凋零有必要性,他现金+存款占资产一半有资本改,可以说很难找到第二个未披露消息且国改预期比他更强的股了。 就想想,这么大一坨资产在海南盘活,他的市净率可能一直是1.2的低位吗?
风险提示:海南高速内有恶庄,短线套利的建议不要入,因为会洗的你死去活来,本文分析仅对中长线盈利作为研究支撑。
已经洗了我十一天了。从盈利八个点到现在负14个点
你牛逼,你买
27哥牛逼,牧高笛服帖了我
跟着27哥
兄弟,定增稀释股份占比,这个你不懂
您好,我也长期跟踪海南高速,方便深度聊下
海南高速牛B就在于转型且是海南唯一没有没染指过的国企干净标的(海南本地股“干净”实属难得),从股权结构以及新到任“崔”的背景看,转型金融已是明牌,百亿市值轻轻松松
看好就多拿筹码,写出来总感觉不太好
狗庄太恶心
1、海南高速投资的海汽是权益法,不是公允价值模式,股价的波动不会体现在财报上。2、权益法基本不可能变更,实控人是海南省交通厅,跟省属国资委是有区别的。