worldtree 的讨论

18年太阳纸业纸制品产能400多万吨，纸浆产能200多万吨，大概600多万吨，22年太阳1000万吨，接近翻番

是这样的，22年年报纸制品加浆生产量比21年增加了91吨，大概14%左右，但存货里的库存商品却增加了38%。应收一季度增速好像也略大于营收！不过大幅好于同行是肯定的，话说，能否将太阳看成消费市场复苏的方向标呢，毕竟大多数零售和造纸有点关系[大笑]

估计是其他纸业周期性太强，估值不好给。太阳纸业好给估值。新能源光伏现在都快10多倍的pe了。

只要太阳纸业还在大幅扩张产能，存货、应收和研发支出都会大幅增长，也不知道怎么会和含金量扯在一起，还有的兄弟担心新增产能收入增长过快，有的甚至睡不好觉担心会跌停，其实纸业财务指标并不复杂，只要认真阅读一下过去两年的财报就什么都清楚了，谨慎本身没错，只是应该建立在做些必要功课的前提下

茅台和神华低位的时候没几个敢，敢拿的也是牢骚满腹，就像现在的太阳纸业一样

发现一个自己认可的优秀公司不容易，本来就是长线持有。短期涨涨跌跌也没那么重要

除了化学浆溶解浆和化机浆，有部分是废纸系和新型纤维浆。

太阳纸业老挝基地林木13年取得突破，18年成熟进入轮伐，老挝基地主要项目是30万吨溶解浆，高档箱板纸和废纸浆项目，目前30万吨溶解浆用的是老挝自有林木，广西林浆纸一体化实施后，部分化学浆也使用了自有林木，23年底老挝基地将投产15万吨本色化机浆，估计用的也是自有林木

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学习了，这轮漫长的消费复苏起势后，从以往的景气利润、估值看，应该有3倍空间