$国轩高科(SZ002074)$ $隆基绿能(SH601012)$ $宁德时代(SZ300750)$ 我们是言而有信的。尽管昨天的形势很严峻，但我们一直在国轩高科18.50关口阻击空头。
昨天盘后国轩高科发布了2023年业绩预告，完全超出了我们的预期。我们原先预测因为电芯降价，四季度的营收80亿左右，利润3亿，全年6亿。没想到国轩高科四季度实现营收超过100亿，利润单季6亿左右，这说明国轩的海外业务增量很大。
国轩高科海外业务布局早，现在是到了收获的季节。我们以前对国轩的年报总是很担忧，我们非常清楚，国轩高科垂直产业链的优势只能确保国轩毛利率不低于友商，但由于整个营收缺少规模效益，无法摊销巨大的研发投入，因此净利润率低是可以理解的。现在的情况发生了重大转变，这也是我们看重的大众管理层进来之后发生的可喜变化。国轩的产品质量与一致性已经得到了极大的提高，这是国轩基本面改善的最重要的地方。
昨天湖北针对峰谷电价政策的调整，让市场对整个光伏投资积极性产生了担忧，市场哀鸿遍野，中环与爱旭直接跌停板。我已经说过了，单纯的光伏发电，已经能够实现平价上网，但光储合起来上网还不敌火电，无法实现平价上网。对于新能源，国家产业政策一定要站在环保减碳的立场上，给予光伏发电谷电补贴，同时要给予锂电储能高于火电调峰的容量电价补贴，只有这样，才能对我国的新能源产业发展有益。
电网作为基础设施，应该是国家层面的事情，就好像是充电基础设施，你不能一开始就推给企业。光伏政策容不得半点疏忽，因为国际壁垒已经让我国领先的光伏产业危机重重，这个时候，国家基础设施（电网容量）不向光伏倾斜，上网电价不向光伏倾斜，那整个光伏行业危矣。
正确的做法，应该是光伏发电的时候，火电上网电价应该是谷电上网电价，光伏上网电价保持不变。分布式光伏的容量应该是电网基础设施投资的重中之重，光伏平价的大门已经打开，我们绝不能错过历史赋予我们的机遇。什么是有效投资？能够给人类带来绿色清洁能源的，就是有效投资。
在风险面前，我们镇定自如。守住你自己的安全边界，守住你心中的信仰。