煤炭的主要需求,近期的多空思辨

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煤炭的主要需求

1火电, 超过50%的动力煤发电用了

2钢铁,长程钢需要焦炭,而焦炭均来自主焦煤以及配焦煤,全年耗煤6.5亿吨

3水泥,陶瓷行业,消耗了全国煤炭用量的7-8%,一年耗煤3.5--4亿吨

4化工用煤,主要产品化肥,塑料,合成橡胶,合成纤维,炸药,染料,甲醇 醋酸 醋酐 醋酸酯 二醋丝束 聚甲醛 DMF等等,一年耗煤3--3.5亿吨

5民用取暖散煤,虽然被大规模的取缔或者替代,但是实际北方很多农村,边区,散煤的应用并不能被取代,一年耗煤1.5--2亿吨

6其他散煤需求,比如小地方的锅炉,燃料,一年需求1.5--2亿吨

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最近的港口煤价大跌100元,是因为冬季取暖采购停止,水泥行业开工的集中采购,因为春节前水泥清库不力被打散,钢铁厂的亏损压制焦煤需求,这些是煤价的利空,

但是利多方面也是很明显,

1云贵连续大旱,水库见底,

2气候变化,导致夏季变得漫长和炎热,民用空调耗电继续大增可能极大

3石油价格站上80美元,中期范围内石油供应的短期很明显,这对于煤化工的发展有了极大支持,虽然焦煤价格受钢铁影响下跌,但是今年甲醇价格还在2700元以上,很奇葩吧,

4发电用煤受到绝对发电量增长和低负荷时间段单位耗煤增加的双重支撑,

5目前港口价格逼近新疆汽运煤生命线,煤价再跌,新疆汽运煤就要被掐断了

6山西严抓超产,三省政府对于钱袋子的舔犊之心会在价格下跌到某个程度下强烈爆发

整个煤炭贸易以及用户库存都是空空荡荡,买涨不买跌的心理和市场意识,会在某一时刻秒扭转,持币待购可以瞬间秒变抢货潮

精彩讨论

超级鹿鼎公03-21 09:29

5年内煤炭股的业绩顶是2022年,行业10200亿,23年只有7620亿

超级鹿鼎公03-21 09:03

安全与税收,都是政府需要的,保供导致的安全事故大增,并没有因为事故大面积停产,因为整体经济需要,当价格下跌的时候,没出事故的煤矿就会因为各种安全问题被停产,这也是安全和税收经济需要,这是矛盾的统一

一本正经及其他03-21 08:29

图片评论

半山坐云03-21 08:46

如果电厂再继续低库存压价到6月,又得一定程度重演三年前那一幕

本分股东03-21 08:27

公公总是那么客观理性、博学

全部讨论

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如果电厂再继续低库存压价到6月,又得一定程度重演三年前那一幕

03-21 08:27

公公总是那么客观理性、博学

03-21 22:07

1:云南水库见底?云南的各个流域装机,发电量结构了解吗,澜沧江数据是脱敏的,金沙江是公开数据,但是金沙江雨水与云南关系不大。
2:气候是玄学, 赌博天气与去澳门无疑
3:石油与天然气可能有点相关性, 与煤炭的相关性很差的, 因为互相替换的比例很小。完全两个平衡表
4:风光电资本支出这么大,增速这么高, 假设弃风弃光不大幅提高,今年是风光电发电量从增量替代变存量替代的元年
5:疆媒到沿海就神华每个月有20万吨, 汽运极少。就21年2000多有一些
6:产地OPEC化是事实, 但是减产后价格不涨就尴尬了。

需求端几年内估计都没什么起色,钢铁水泥化工都不行,煤炭进口量还很多,2023年应该就是煤炭股的业绩顶了

03-23 21:04

讲得好。公公普及下,越来越多的人对煤炭认知更客观了。

03-21 08:33

看多买煤炭,看空买电力

03-21 10:22

本来我是说想做商品,半年来看了一圈,尼玛跟A股一个样子,现在企业都觉得自己坐庄收割比卖产品好赚

03-21 09:05

这两年根本没有春秋,不是空调制暖就是空调制冷

03-21 11:45

提前到來的煤炭淡季,看來有機會提前結束
如果俄烏在凍土融化后大動干戈,機會就更大了