其实问题不是2021，是唐陶那货口中的2022，2021几乎就是明牌，头部利润增速再差也可达40%以上，妥妥的。

按照牧原规划2021应该出栏3500左右，2020大概5000万，还是要专注，至于利润，我计算本年大概350亿，明年大概400-450亿！有基本模型，不是乱猜测！

建议再写一篇，假设我们现在就来到了2022年景气周期的底部，按上一轮2018年周期底部，头均市值来估值，看看各家的市值现在到底是有多么荒谬，2018年大盘2400点，现在3250，整体估值溢价30%的情况下，定量分析，按一整轮周期平均头均盈利来给各家猪企估值看看现在是否已经到了即使到了2022年周期底部，现在各家市值到底贵不贵。是否可能会得出惊人的结论呢

确实是。2021明牌，现在杀的这么厉害，散户可能恐慌抛售，机构的想法呢？估计就是担心2022利润下滑太厉害，股价提前反应基本面变化，最近的大跌就能说的通了，但是我之所以之前高点没有抛，主要是觉得2022的事儿，现在就开始反应，是不是太早了。不过很明显，大家都不傻，尤其是大资金，人家先跑了。

说明年也就罢了，今年还没过完，就说后年的事，怎么不说2030年的预期呢。

这样正邦弹性比天邦足啊

我刚打赏了这个帖子 ¥1，也推荐给你。

能不能不预测猪价，直接从现在的仔猪利润加200～400元计算六个月后的育肥利润呢？比如三季度正邦仔猪销售价格均价1700元，头均利润1200元，那么一季度正邦肥猪头均利润直接按1400～1600元计算；比如四季度仔猪销售价格是1400元，那么明年二季度肥猪利润大致是1100～1300。

这句足够买入了

看看最近所有消费股的走势，短期猪股走势就不难理解了，加上最近猪价短期下跌打击了市场情绪。但中长期猪股成长的逻辑不变。这一次，赌周期的资金应该会出的很干净，看好成长的资金坚守，后面股价会走的更加稳健。加油吧，二师兄。

飞吻 一来，散养再被干，猪肉有排贵

中粮怎么看？是否还有估值弹性？

明年如何？那得在看明年的实际情况了今年的效益应该不错，老东家的良心吧！但愿东家回报一下坚守阵地的股民为好！

对于牧原而言，上半年14元/公斤的完全成本，即便21年下降1-2元，相对于猪价的波动而言，并不显著。

有朋友关注天风策略会的纪要，转帖一下。$天邦股份(SZ002124)$ $正邦科技(SZ002157)$ $牧原股份(SZ002714)$
1、8月份出栏略低预期？


主要是销售节奏问题，根据价格预期进行猪的销售，8月份对后续猪价看的好，所以前期少卖了一些。9月份应该会多卖一些。


2、目前非洲猪瘟情况？


依然不稳定，现在河南、河南靠近安徽、湖北、江西等地都有一定的抬头。也一定程度上影响了公司投苗的进展。


3、后面几个月的出栏规划？


后面四个月的出栏预计超过100万头。


4、玉米价格影响？


影响不会太大，可以进行配方调整。


5、公司成本？


外购仔猪育肥28-29左右，自繁仔猪育肥19元/公斤左右（生产成本约16元/公斤左右）。今年的仔猪成本大约500左右，今年农户的代养费差不多500元/头左右，以往大约就是200块，也增加了很多。


6、二元和三元的问题？


目前三元母猪的占比大约30-40%。公司的三元母猪主要都是双阴猪，生产性能会更好，因为蓝耳会影响繁殖性能。


8、猪价预期？


不会跌的太多，对明年的猪价还是会比较乐观。


9、屠宰的规划？


一方面是平抑猪周期的打算；另一方面是为了猪肉加工做准备，包括分割和深加工。未来公司的生猪屠宰将基本都由自己屠宰。


10、水产料的规划？


目前是相对平稳发展，未来不排除剥离。目前主要集中在苏北、浙江、两湖。