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回复@道與術: 为什么要去除1000亿的负债呢？//@道與術:回复@黄药师在上海:如果按终局300亿的利润，给15倍PE，去掉大概1000亿的负债，3500亿的市值差不多。还要几年才能到达1亿出栏，有点鸡肋，如果周期来了可能多赚些，不过周期就是掏兜游戏，谁愿意给别人抬轿子呢
引用：
2024-05-31 11:05
$牧原股份(SZ002714)$应该怎么给牧原估值呢？
如果按照过去20年左右时间整个行业的平均头均获利178元计算，预计牧原2024-2028年的出栏量是7000万到1亿头，那么牧原的利润区间应该是124亿到178亿，给15倍PE估值，估值就是1875亿到2670亿之间。目前牧原的市值在2600亿左右，从这个角度来看，牧原...

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条条大路迢迢
06-13 09:01

可以看看段永平那个企业价值分析

道與術
05-31 16:09

欠债是要还的，在牧原利润大涨之后，大概率要降低资产负债率，朝着分红型企业发展的，所以要拿出一部分利润还债，所以单纯算利润折现是把企业高估了，要减掉负债。