吃三斤啤酒 的讨论

颐海国际我知道，但贵[衰]

hh多交流~
拍脑袋拿计算机按出来的估值，未必对，但至少算是个锚~
等农夫山泉、泡泡玛特有肉眼可见的低估机会时，做决策就不难了。
另外，腾讯、茅台算是我个人的机会成本，大多数情况下，比拿着现金要好。
所以有心动的机会时，会先反复追问自己：这个价格，买腾讯或茅台，会不会更好？

施用宏去新加坡定居，杨丽娟被派往海外，意味着国内已经不是战略重点，成长性不应该期待了。张勇这批人不错，会持续分红回报股东的，需要一个较低的价格补偿成长性的丢失。

期待多分享下颐海国际~
目前个人认知是：①火锅底料生意有保底，但增长空间不大（至于海底捞开放加盟的影响，个人看不清楚，也没那么乐观）；②复合调味料生意天花板挺高的，但看不清楚颐海能做到多大规模；③速食部分的业绩则是还没确定反转（也有前几年特殊环境下高基数的影响）。综上，定量部分，总觉得差点意思。
之所以现在还拿着（仓位1%出头），是觉得卖火锅底料/复合调味料的生意模式不错，有一定成瘾性，海底捞品牌也能一定强度的心智定位，管理层看着也还行。
所以想再看个1、2年，看能否恢复15%+的增速。如果持续低于预期的话，就卖了吧。

嗯嗯，我再追踪看看。如果更多证据表明：颐海国际失去成长性的话（未来10年只能勉强跑赢通胀），那我个人觉得不如持有腾讯。

海底捞系的3个H股，个人感觉海底捞H、特海国际H比颐海国际H弹性大，后面经济、消费会逐步恢复

张勇已失去做实业的初心，完全在玩资本了。海底捞放开加盟，特海刚去美国上市就配股，都是割韭菜思路。

火锅底料/复合调味料有一些差异化，但是差异化不大，人的口味千差万别。去不同超市留意一下就会发现，竞品太多了。

是的，很难对，也许贵的还会更贵。
但是没关系，always理智的话，总会等到肉眼可见的机会。[赞成][赞成]

[衰]
（把你们都加入“校验”组哈哈，
以后操作之前去你们帖子里搜搜）