2021-12-13 12:06
有没有看好中材储氢罐的,我是看好这个才进的
业绩下有保底,上不封顶
中材的基本盘是风电叶片,国内稳居龙头多年,在碳中和的国家战略前提下,即使今年三四季度略有下滑(主要是因为去年抢装潮导致),从未来3到5年看,风电业务有强支撑。这是下有保底。
上不封底:
主要看玻纤的业务拓展以及锂电池隔膜
玻纤去去年开始进入行业景气周期,价格维持高位,很多朋友担心价格下滑导致业绩大降,这种可能性是有的。但这里必须要澄清两个问题,一是从目前产能扩产情况看,2022年价格是稳得起的,可能小幅回调,但是不会进入到行业衰退期。二是我们必须看到风电,汽车等新能源业务大增,可能带来的需求增长,因此,对玻纤这款至少可以从中性角度来看。
锂电池隔膜最有看点,一是看产能扩产是否到预期,二是看良品率以及毛利率是否提升。
另外,熟悉中材的朋友可能了解到,这家公司是具备技术创新和产业快速布局的基因,需要了解的朋友可以去看看他在2011年前后是如何介入风电叶片领域,又是如何发挥技术和产业布局优势迅速做到该领域的第一名。