$和黄医药(00013)$ 礼来第三代BTK抑制剂成功获批，和黄自研的第三代BTK抑制剂HMPL-760，以及授权给创响（IMG-004)的管线应该也可以给估值了。

和黄管线还真是个宝库，低调但时不时给人惊喜。
1、呋喹替尼：有潜力成为抗肿瘤万金油。目前三线结直肠癌国内己上市，CSCO一级推荐，国内市场份额已超拜耳的瑞戈非尼；二线胃癌3期获PFS阳性顶线结果，有望明年获批；还和诸多公司的pd-1联用拓展各种适应症，市场潜力巨大。海外11.3亿美金（含4亿预付款）授权给武田制药后，会加速拓展各种临床。

2、塞沃替尼：授权给阿斯利康，国内已上市今年成功入医保，放量在即。海外和奥希替尼联用3期临床正在进行，一旦达到终点FDA获批，凭借阿斯利康强大的商业网络，很快就能放量。

3、索凡替尼：一种新型酪氨酸激酶抑制剂，靶向vegfr,fgfr,和csf-1r。国内已获批用于治疗中低级别NET，是首个治疗所有器官来源的晚期中低级别NET的口服抑制剂，已成为CSCO标准疗法。国内联合pd-1针对二线晚期NECs的临床3期临床正在进行；日本用于晚期NET的注册桥接实验正在进行，有望今年公布结果并向PMDA申请上市。联用pd-1治疗小细胞肺癌、胆管癌等各种适应症十余项临床也正在进行中。

4、安迪利塞：有望成为全球安全性最佳的PI3K抑制剂，于2021年9月被CDE纳入三线滤细胞淋巴瘤突破性治疗药物，有望于今年提交上市申请。

5、索乐匹尼布：国内首个Syk抑制剂，有望成为全球同类最佳Syk抑制剂。针对治疗成人ITP关键性3期将于今年公布结果并递交NDA。

6、他泽司他：由Epizyme研发的FDA批准的第一个口服EZH2小分子抑制剂，和黄于2021年引进获得大中华区的权益，海南先行使用，用于治疗3线复发/难治性FL的桥接试验正在进行中。

到2024-2025年，和黄将拥有6个创新药上市并商业化，营收很快就能达到60-70亿。另外和黄还拥有上海和黄50%权益，其国家级保密配方的麝香保心丸等中药产品，每年都为和黄贡献3亿多的利润。

小分子还是大有可为的。$亚盛医药-B(06855)$ $康方生物-B(09926)$