成本:
四月底14.8,五月份以后绯闻影响消除。年底成本目标13元。这其中原材料降价一元,生产效率提升一元。成本最核心的是健康管理。21年和22年成功防住绯闻以后,产生了惯性思维,23年在人员管理上放宽部分限制。年底行业第一梯队的成本也会降低到13-14元每公斤。
行业和周期:
信息越来越透明,分工越来越细致,不去预测周期。行业长期看是有100-200合理利润,行业也确实在进步,公司期望即使在降低六百元成本目标达成以后,依然比行业平均成本低一百块,达到300-400每头利润。秦补充:不应该用过去的思想看待周期,过去二元母猪的自然周期,现在周期不同了。
产能和资本开支:
24年资本开支一百亿,主要是维护。以后不再通过固定资产投资方式扩张产能。现有八千万产能布局,已经能够支持一亿出栏,未来通过生产效率提升出栏量。
感想:这次股东大会人数明显比23年多,气氛更热烈。牧原信息很透明,管理层真诚乃至于朴实,该说的数据都讲了,甚至主动承认成本不如人,也承认由于管理松懈导致23年冬季疫情没挡住,同时表态现有体系完全对绯闻完全可防可控。$牧原股份(SZ002714)$