一.过去两周市场下跌是在交易中美脱钩的预期。（今年以为受：俄乌，台海，疫情，能源危机，经济放缓等影响，全球股票表现不好）经济放缓：1.地产市场面临突出困难，虽然见底，但回升任然需等待，地产作为中国经济支柱的时间已经过去了 2.投资对经济增速影响下降 3.出口任是中国最具优势的环节、任性超预期 三季度后可能下修）。
二.中国在制造业的优势在全球范围是无可比拟的，从寻找“赛道”转向寻找“赛手”。当前市场风险不大，制造业托底中国经济底部。长期乐观。绝大部分欧洲制造业企业都在中国投资建厂或者合资建仓。庞大的内需，完善的产业链供应链，将使中国制造业权益资产成为全球最优质的资产。中国A股市场以中国制造为核心的资本溢价上升，将能够抵消金融地场等存量资产贬值的损失。
三、投资风格：目前组合加权PE18倍左右，增速30%-35%。四梁八柱：4个公司能买到10个点 8个公司能买到5个点。前12只股票占到组合80%仓位。年换手只有2、案例：新和成 目前任然重仓。
四、未来怎么看：1.布局中国最有竞争力的泛制造业投资机会、2.把握科技领域的数字化转型机会。（工业互联网）3.疫情管控措施变化带来的消费机会。
#私募基金# #基金今日话题# #今日话题# $新和成(SZ002001)$ $瑞丰光电(SZ300241)$ $雷科防务(SZ002413)$
