暂时看股价是输了,但是产业端其实看稼动率和价格是很清楚的。$TCL中环(SZ002129)$
谁也不可能毛利亏。
只要毛利是正的,就一定要生产和销售,产生毛利,才有工资发,才能还利息。
中环的策略没有问题,那些停产友商只会更惨。
$TCL中环(SZ002129)$这样的客观的帖子主页看不到,那些扯淡的,吹牛逼的,专业黑的到比比皆是
分析到位之前看到有人分析中环的高稼动率是因为亏损越来越大不得已而为之!纯属扯淡
$TCL中环(SZ002129)$一体化那么牛逼吗?一体化几家头部市占率会越来越高吗?为什么二三线的低价单打的他们都没招架之力,他们的渠道优势呢,品牌优势呢,成本优势呢?没见哪家能满产压迫其他人家减产停产啊?倒是未来要倒闭的中环开足马力打的其他家减产停产!所以……
中环这几年的做法大体都是对的,只是股价是错了,这个预期差又是谁要的
净现金成本是基于稼动率行业平均,比如85%为基准的。只要现金储备充足,可以一直熬到实质性产能出清。以24年元旦为基准,多晶硅12个月就能明朗,单晶硅18个月能明朗。但从明朗到走出来实质性盈利,即跨越财务上盈亏平衡点,还要6~9个月。即产业周期从衰退到复苏的50%过程,大致需要2.5~3年
这数年里,整个光伏行业里那根仗着技术优势的始终搅啊搅的企业,把行业搅成一锅粥,不点名了,不招恨是不可能得。产业出清的趋势逻辑,谷底到波峰,只看绝对市占率。
中环从硅料变成硅片,三个星期;二三线四个星期以上(如果是硅棒再转给其他厂家切成硅片,需要更长时间)。如果哪一天硅片涨了,其他厂家开工了,中环的硅片又降价了,来回折腾几次,受不了。
终于到了决战时刻吗
卷王之王老李不是浪得虚名,前进路上踩过无数尸体