亚太精选这两天也在跌
2、持仓特点
① 前20大成分股
个股集中度较低,第一大重仓股“台积电”的占比远低于10%,前10大重仓股的总占比也不足30%。
② 行业占比
(数据来源:富时罗素官网 数据截至:2024年1月31日)
共涉及11个行业,其中第一大重仓行业“科技”的占比仅22.79%,没有达到30%,说明该指数的行业集中度不高。
该指数有4个板块的占比超10%,分别是科技(22.79%)、金融(22.20%)、可选消费(17.34%)、工业(12.33%)。恰好分别属于不同的大类,相关性较低。
因此,亚太精选指数的行业配置特别为均衡分散。
③ 国家/地区分布
(数据来源:富时罗素官网 数据截至:2024年1月31日)
该指数共涉及11个国家/地区,在我们能买到的海外标的中,属于国家数量较多的了。
但是单看重仓占比的话,主要有5个地区:
第一是日本,占比高达46.55%,接近一半了!
其次是中国与澳大利亚,分别占比14.10%与13.09%;
最后是台湾与韩国,占比接近10%。
综上,我认为“亚太精选指数”足足有三层分散!
第一层:地区分散(涵盖11个国家地区)
第二层:行业分散(配置了11个行业,且前4个重仓行业的相关性低)
第三层:个股分散(第一大重仓股占比不足7%)
这样一只持仓特点的基金,注定了它的整体走势(在股票型基金中)是相对偏稳健的。
3、历史业绩表现
亚太精选ETF(159687)成立于2022年12月16日,运行了1年零2个月。
近一年来,亚太精选ETF的涨幅为14.49%,同期$日经ETF(SH513520)$ 涨幅达到了33.08%,而沪深300指数则是 -14.96%。
由于ETF的运行时间较短,为了看到长期业绩情况,就用亚太精选指数来作比较。
截至2024年1月31日,在近5年牛熊交替的行情下:亚太精选指数涨幅26.4%,日经225指数的涨幅则有84.38%,而沪深300指数涨幅仅1.48%。
也就是说,无论是长期5年还是短期1年,虽然,亚太精选指数涨幅不如日经225冲得猛,但也都跑赢了沪深300指数。
综上,结合它“持仓均衡分散+业绩相对稳健”的特点,我认为亚太精选ETF更适合“想配置海外市场(特别是想配置目前涨势正盛的日本股市),但怕高又怕剧烈波动”的投资者。
1、亚太地区经济增长将保持强劲
亚太地区人口占世界总人口的三分之一,经济总量占全球的近七成,属于超大型经济体。
国际货币基金组织IMF在2023年10月份发布的《亚太地区经济展望报告》预测,2023年亚太地区GDP有望实现4.6%的增长率,显著高于2023年全球约3.0%的增长率。
标普亚太地区首席经济学家Rajiv Biswas预测:“亚太地区2024年的经济前景是持续快速扩张的,特别是2023年许多亚洲工业国家的商品出口大幅下滑(主要是由于电子产品出口下降)之后,预计2024年商品出口将出现一定程度的回升。”
Rajiv Biswas认为随着中国大陆、印度和印尼这类人口大国的国内消费市场强劲扩张,将带动亚太地区的原材料、中间品、终端消费品的进一步需求增长,从而推动亚太地区众多新兴国家的人均GDP快速增长。
2、半导体周期回暖
亚太地区的一大重要优势是在电子制造供应链中的全球竞争力。
电子产品是多个亚洲地区出口的重要部分,包括韩国、中国大陆、日本、台湾和越南等,印度也迅速建立其电子制造业。
随着5G的持续推出与AI技术的升级迭代,预计亚太地区2024年电子商品出口将出现一定程度的回升。
这将极大利好亚太精选ETF,因为前10大重仓股中,就有3家受益于此!分别是台积电(台湾)、三星电子(韩国)、东京电子(日本)。
要知道,2月22日日本股市创新高,其核心推动力就是受到英伟达财报的影响,促使日本半导体相关股被买入。自年初以来,东京电子(Tokyo Electron)、软银等半导体和人工智能相关股票持续推动市场上涨。
同样,韩国产业通商资源部 (MOTIE) 宣布“继2023年11月份同比增长7.8%后,12 月份韩国出口额同比增长5.1%”,支持这一反弹的关键因素就韩国半导体出口的好转。
尤其在AI服务器的驱动下,带来了对高带宽高容量HBM内存芯片的需求爆发,韩国的SK海力士和三星电子均是全球HBM内存芯片的头部供应商。
根据汇丰预计,在需求驱动的上升周期下,三星今年将实现“巨大的盈利复苏",预计三星的营业利润将增长逾5倍,销售额将增长18%。
台积电这波股价上涨的键催化剂同样是众多AI大模型运行在$英伟达(NVDA)$ 的A100和H100处理器上的,而英伟达的处理器是由台积电的制造的。据TrendForce集邦咨询研究显示,2023年全球晶圆代工营收约1174.7亿美元,台积电占比约60%,预估2024年台积电占比将再向上至62%。
3、电动汽车出口增长强劲
全球向电动汽车的转型也推动了对中国大陆、日本和韩国生产的电动汽车出口的需求。
以亚太精选指数重仓股“丰田汽车”为例。丰田的电动汽车出口情况表现出强劲的增长势头。在2023年的4月至9月期间,丰田的电动车款全球销售量较去年同期增长38.1%。其中,EV电动汽车的销售量较去年同期增长了近6倍。
再加上日元贬值,丰田汽车出口成本有所改善,在北美地区,利润率高的车型销售良好。2月22日,丰田汽车的股价创下新高,市值超过57万亿日元。
1、在亚太地区人口大国国内消费强劲扩张带动下,在电子产品出口回暖与新能源车出口强劲的势头下,亚太经济有望在2024年继续高速增长。
2、亚太精选ETF有3层分散:地区分散(覆盖日本、中国、韩国、澳大利亚、印度等市场),行业分散(科技、金融、消费、工业),个股分散(第一重仓股占比远低于10%)。因此,该ETF相对偏稳健,可能不太适合做短期波段,而是适合“想配置海外市场,特别是想配置目前涨势正盛的日本股市,但怕高又怕剧烈波动”的投资者纳入底仓配置。
3、最后,亚太精选ETF属于T+0,近期溢价率在0.5%以下,相比日经ETF动辄10%的高溢价率而言,亚太精选ETF可以认为是没有溢价风险。不过该ETF目前规模较小,如果你的交易资金量过大时,可能会ETF净值的冲击较大。
以上,就是我对亚太精选ETF的详细分析,希望对大家在今年配置海外市场有帮助!
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日经停牌了一个,会像上次美国50一样复牌后跌回去吗?本来打算长期持有的…
抛弃坤坤亚洲乱选了嘛……
在日本股市屢創新高的時候,買一個日本股票占一半的ETF真的好嗎?
这和低碳有半毛钱关系吗
东南亚科技ETF也不错
看了一下最近走势,比较稳,关注了
纳指科技咋样?
双重费率