被那么多大佬认可,就是一个很好的开始,加油2021
我今年的基金投资并没有在年初一把梭,而是“逐步加仓”后的定投收益率。
没有跑赢沪深300的三个原因:
1、疫情最严重的时候,我不仅没有加仓,反而因为恐慌而减仓了
2、疫情控制有苗头后,开始加仓,但是,在上半年没有买医疗和新能源等热门主题基金。而是在年中和下半年开始买的。
3、我的基金组合比较恪守“大类资产配置”规则,所以我还买了一定仓位的“固收+”和“货基”作为缓冲。投资最害怕小概率事件发生,我不希望任何黑天鹅事件能对投资组合带来摧毁性的打击。
关于我今年“犯错”的反思总结可以看上月发的《反思2020投资历程:我的两大惨痛教训!》
2020年最大的收获,是在雪球认识了不少厉害的大V老师,不仅学习了他们的观点,还抄到了作业,更白嫖了他们提供的心灵按摩。总的来说就是2个字:真香!
我觉得,承认自己“抄作业”不可耻,我们普通人就是要善于站在巨人的肩膀上,集百家之长。不过,一直白嫖还是不太好的,起码要积极分享和点赞老师们的文章,有点小钱可以打赏,有点大钱可以积极跟车~~
感谢 @无声 声哥,正是在年中看到了他坚定看好和不断发车新能源,我也开始重视这个行业,自己开始了解学习新能源产业链和相关法规等,于是尝试买入了新能源指数基金。
军工基金我之前一直没有关注过,然后看到 @望京博格 老师的绿巨人中第一重仓股就是“易方达国防军工”,我开始关注到军工主题,然后随着市场上看好军工的呼声越来越高,我也及时抄作业上了车。
在前段时间 @零铖逆影 的一篇文章《2020年犯下的两大错误》中,给到了相当干货的“各类基金标杆List”。新能源里面,他推荐的是姚志鹏的“嘉实新能源车”。于是,我自己也研究了一下姚志鹏,发现确实是个人才。曾经不仅有多份实体制造业工作经验,更能提前把握新能源趋势。所以又果断买了这只基金。
感谢 @老豆说 ,豆哥,私下聊了很多,不仅给我讲了自媒体的看法,还从他的基金组合“薪火相传”中收获了不少“偏稳健”的好基金。
还要感谢更多在“蛋卷组合”中认真运营组合的大V们,让我可以筛选出不少神仙基金,纳入我的“核心配置”基金池:富国天惠、交银新成长、兴全趋势、兴全商业模式、易方达蓝筹精选、中欧新蓝筹等。
最后就是感谢我的粉丝朋友们。我觉得我的文章有着“抛砖引玉”的功能~~你们很乐于在我的文章下推荐好的基金,我也被你们种草了不少基金。比如:你们给我推荐的固收+基金“易方达安心回馈混合”!
这几年确实出现了不少现象——“消费升级”,“阶层固化”,“房价也在两级分化”。
本来以为这些只是商业社会层面的变化,但是我发现,“资产”层面的分化,更为严重——基金&股票的质量越好,价格就越贵,估值也越高。比如茅台和特斯拉。
基金经理也是一样,越出名,大家越急着给他送钱去。哪怕是在牛市顶部建仓新基金,哪怕认购费率不打折,依旧爆满。
于是,在我研究了“大盘股和小盘股”指数基金的涨幅之后,我也果断的清仓了我的“中证500”指数基金。
两级分化,除了指数,还有“主题行业”基金。
还是拿新能源来说,年中我刚接触这个行业时,最火的是冯明远的“信达澳银新能源”。后来才知道,他被大家称为摊饼大师——一只基金持仓几百只股票~
就在下半年,当“新能源(车)”开始进入大众视野后,这只摊饼基金,就开始拉胯了。而精选优质个股的新能源基金则开始反超,包括新能源指数基金,都甩开信达澳银一大截。。。
还有低估值的银行板块:看整体,估值和业绩整体都不咋地。
但是,拆开来看:优质银行股大涨60%以上,而劣质的银行股则大跌30%,说好的估值洼地呢?说好的跌无可跌呢?
所以,在这个“低利率+放水”催化后的“两极分化”时代,钱都在拼命奔向“确定性高&业绩好”的优质资产,被资金追逐后,“泡沫”的出现更是在所难免。这也意味着,波动越来越高,普通人也更容易被甩下车。
我们普通人,要怎么做呢?
肯定是不断学习,听百家之言,慢慢形成自己的理解。而不是盲目崇拜权威,仅听一家之言。
当然,找一个大V崇拜也有2个好处:①自己可以偷懒 ②亏了可以甩锅。
这里想要强调的是,如果你确实工作很忙,那就选择自己认可的大V跟投;如果不是很忙,最好抽时间了解一下你跟投大V的基金到底是什么情况。毕竟,钱不是大风刮来的。就算你的钱是大风刮来的,但请用智慧的磐石把钱压住。
以前买基金都是“佛系+凭喜好”买。
就像女人买口红一样,看到某个品牌的某只颜色好看,就随性买买买了。
自从2020年开始写文章后,对自己的持仓和操作,也克制了不少。
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我的“资产配置”
2020年看了几本跟“资产配置”相关的书:《永久组合》、《有效资产管理》、《机构投资的创新之路》等。明白了做“资产配置”的核心目的就是“在任何经济环境下都能保护本金,以获得安全、稳定、长期不错的回报”。——这里的第一大目的就是“保护本金、安全”!
给大家分享2个经典组合:
1、最简单的配置方式就是《永久组合》这本书中提到的:
-股票25%(在繁荣时期获得收益)
-长期国债25%(应对通缩)
-现金25%(应对经济衰退)
-黄金25%(应对通胀)
组合优势:
①由于没有哪一类超过25%,所以及时出现最坏的情况,也没有哪类资产能毁灭整个组合。
②由于这4类资产相关性低,出现对一类资产有损害的事情的时候,很可能对其他类型资产有利。
当然,这个组合的大类资产划分是相当“粗狂”的,只是一个最最原始的雏形;配比各25%也只是一个示例,大家可以根据自身情况去调整。总的来说,这个理念是值得学习的——不同资产,各司其职。
2、进阶版,可以参考桥水基金创始人雷·达里奥的“全天候组合”。
他的资产类别拆分得更细:
-美国大盘股:18%
-美国小盘股:3%
-其他发达国家股票:6%
-新兴市场国家股票:3%
-十年期美国债券:15%
-三十年期美国债券:40%
-大宗商品:7.5%
-黄金:7.5%
参考了上面两个前辈的资产配置,我也对自己的持仓做了比较严格的比例划分。
这样的好处就是“不会上头”!!
比如,最近新能源,白酒,军工 一直在涨涨涨,大家就很容易产生“它们会一直涨下去”的错觉,就很容易一直加仓,或者不去止盈,从而面临巨大的风险。
以我自己为例,我正好元旦在家做了一次“持仓核算”和再平衡计划:
这里想说的是,我之所以预留20%的零钱,主要是这次疫情带来的经验教训——随时为“危机”做好准备,更为“加仓机会”做好准备!
经过这次核算,我也发现,我现在的纳斯达克100仅配置了1%,这意味着,我的基金组合,系统性风险较高。所以后面逐步加大这块的配置。
其他的资产总体来说,比例控制得还不错。
也展示一下我目前的持仓吧(货基、数字货币部分不再展示):
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配置型资产用“定投”主题型采用“手动加仓”
2020年,我还研究了普通定投和止盈定投(目标投)的区别。
结论:在震荡上行的走势中,“普通定投”收益是高于“止盈定投”的,而在剧烈震荡和震荡向下的走势时,最好选择止盈定投。
从下表可以看出,前面5只长牛基,长期走势整体向上,波动也比较小。所以,普通定投收益率远高于止盈定投。
因此,我们选择哪种定投方式,取决于我们对持仓资产未来走势的判断。
如果你认为你选择的是一个明星基金经理,或者是某个你很看好的行业主题。那么就选择普通定投,一直坚持下去就好了。(中途可以手动暂停定投,或者调整投入金额)
比如我自己就是倾向“普通定投”——我会把“黄金ETF,纳斯达克100,固收+”这些比例较低的类别,设置定投功能。反正每一次投入金额也不多,只要不出现系统性风险,都可以不用管它。
这样,我的精力就只需要集中在“权益基金、股票”上,这部分就纯手动加仓。
特别是一些行业主题基金和股票,时刻警惕市场炒作和突发新闻,马虎不得。
虽然“食品饮料、医药医疗、新能源和环保、5G和半导体 ”估值不低,市场热度极高,已经达到了常说的“别人贪婪”的时候了,但是我还是想继续坚定持有。泡沫可定是有的,但是也很有可能被消化掉,而不是都破碎。投资嘛,又不是铁饭碗,多多少少有一定概率问题,至少我不想因为局部泡沫,放弃整个未来。
具体买哪些基金呢?
给大家分享1个思路:
① 如果,你只是泛泛地觉得某行业不错,想要配置一些,但是又不敢直接买个股和主题基金。
那么,你就去选择明星经理的混合型基金——基金名字里有什么“新生活力”,“悦享生活”、“均衡成长”这些向往美好生活的词汇。去看这些基金的持仓行业分布。我记得2020下半年不少新发基金宣传页面都写着布局“科技、医疗、消费”。相当于,一只基金解决了3个行业配置问题。
比如,我看好白酒,但是我又不太敢直接梭哈“招商中证白酒”,那么我就买了李晓星的“银华盛世精选”,里面第一重仓板块就是白酒,第二是食品,第三是科技。那我就觉得还不错~~
② 如果你坚定看好某个行业,比如新能源。先看看这个行业是不是已经出现了龙头,是的话,尽量买“精选个股,仓位集中”的主动管理基金。毕竟,这是一个“两极分化”的时代~ ~如果没有出现很靠谱的龙头,比如5G领域,那我倾向买指数基金。
有些努力是在消耗自己的生命,帮别人积累财富——比如近期的各种猝死事件;
有些努力是在帮自己赚钱——哪怕不一定马上看到成效,但获得的能力,逻辑和经验,都不是用短期的付出来衡量的。
想获得两倍的钱,至少要付出三倍的努力。
操作层——学,思考,讨论,复盘
思想层——胆识,眼光,远见,忍耐,坚持
赚钱不是线性的。能力的长期累积,韬光养晦,机会来了,抓住了,财富就会爆炸性增长。你前期的所有努力,所积累的经验,都会突然一下子兑现。
这段时间,工作,研究,写作,三架马车一起跑,我感觉到自己的变化。
如果你觉得这是一篇鸡汤,那你就当他是一篇鸡汤。但没把它当成鸡汤而是落地执行的人,假以时日,就把还在刷抖音的人抛下了。
痛苦源于能力追不上欲望
焦虑源于想赢的心和偷懒的手在抗争
要么认命,要么
不认命!
$交银新生活力混合(F519772)$ $银华盛世精选混合(F003940)$ $嘉实智能汽车(F002168)$
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