猪供给缺口确定且持续时间长，需求端稳定。集运运力供给靠联盟自律，需求目前主要受疫情影响，长期要看全面经济复苏。 观点不对请指正，谢谢。

2010年我严重套牢时看过一篇重庆大学叫什么谪写的航运文章，现在搜不到了。当时他举例在2006年贷款4700万美金买的一条船，一年后盈利9000万，后面又高价卖出，还贷款利息才几百万，航运景气期就是抢钱，周期股就这样，要不马士基也不会活到现在。

既然矿产是长鞭效应，那么海运可能就是超长鞭子了，手上甩起来到听到响声还是需要一段时间的

简单的看，养猪的出栏时间与造船的时间类似，就是供给滞后，无法根据需求快速响应，所以才会有超高利润。猪瘟、肉价涨跌与制裁和拆船类似都是对供给端的事件性影响。
需求端，海运要比猪肉更坚挺；因为缺少相似的替代，不像猪肉有鸡鸭鱼等着。用户对价格的也无法太敏感。当然更复杂，受政治经济各方面影响。但缺少可替代其实是最大的依仗，如果联盟的降低运力保价能解决供给端过剩带来的价格战，那景气周期就是长期的。但这要克服的是个体的贪欲和新进入者的压力，因此前几位的垄断程度和控制力是关键。

航运离生活较远导致价值发现的晚也是件好事 主力只要低调些 慢慢拉 可能到十几元才会引起韭菜根根们的注意

猪周期逻辑比较好分析，去产能和非洲猪瘟降低供给，需求不会大变。龙头企业扩产能抢散户的份额，可以算得很清楚。


航运供给和需求目前确定性还没那么显著。主流觉得供给是垄断自发削减，不是可逆的。需求是疫情导致的特殊状态，总体对全球化贸易大多数人还是悲观。