碧桂园服务也是非常低估，恒大物业弹性更大，碧桂园服务是龙头，本人买了碧桂园服务。
恒大物业是剔除了关联业务的营收利润、2022年它的核心利润是17.7亿，2022年有资产减值损失。根据我们的估算，恒大物业这几年计提了134亿的存款损失、数十亿的应收账款和金融资产损失、以及50亿的关联业务营收，水分应该是挤干净了！
而且恒大物业118亿收入中，有94亿的物业费收入，这个收入利润率更高、根基更牢固、更稳健。
不过现在恒大物业，受到134亿存款挪用的情绪影响，以及剔除了港股通没有了流动性、天天跌。
整体上来看，按照在管面积估值应该不会出问题。恒大物业的在管面积质量还是不错的。
$恒大物业(06666)$ $碧桂园服务(06098)$ $雅生活服务(03319)$