$金雷股份(SZ300443)$

1.58pb的金雷是什么估值水平呢？只要恢复到21年的ROE水平，对应的就是10pe。

而它在今年6月完成了定增，在更早之前开始新产能的投建而今年开始逐步释放，高企 的油价和天然气价格天然支撑这最廉价可扩容再生能源的装机，油价和天然气的高价是基于过去一个大周期资本开支的缩减到现在也没有重启扩张的迹象。

金雷是风机主轴的全球龙头，市占率31%，这个价格还有什么值得担心的。

再看竞争格局，环顾四周还有友商大规模扩张么？