$协鑫科技(03800)$
现在棒状硅的资产价值已经归零，其命运会演变成沉默资产。持有大量棒状硅资产的股票就很危险了。协鑫新疆的棒状硅资产以后也需要计提损失。
现在硅料产能严重过剩，这里过剩的是棒状硅产能，颗粒硅产能满足时代需要，不是过剩而是不足。
我认为目前硅料极限的价格战不可能持续，年底前回升到优秀棒状硅产能的现金成本一线是有可能的。我以前分析过，以后优秀棒状硅产能的含税现金成本价是5.1万元/吨左右。明年棒状硅停产产能会增加，但价格长时间很难超出优秀棒状硅产能的含税成本价6万元/吨。以后棒状硅产能盈利的概率很低了。所以说棒状硅产能的资产价值已经归零了。
颗粒硅全成本4万元/吨，比优秀棒状硅产能低1.5万元/吨。如果硅料价格超过6万元/吨，对颗粒硅来说就是暴利，颗粒硅必然会大幅扩产。这样棒状硅产能一点机会都没有。